本書為理財節目「Money我最大」主持人邱沁宜小姐，以過去10年在錢雜誌、經濟日報與TVBS電視台的財經與投資採訪工作上，所累積經驗的集結，為個人第一本書。
散戶，跟我一起賺錢－邱沁宜的投資成長日記
她，是當紅的理財節目主持人
她，是台大EMBA最年輕的畢業生
她，以高分考取理財規劃師證照
可是，她卻曾經被老師認為是數字白癡。
從理財雜誌的菜鳥新人、專業財經報紙的一流記者，到螢光幕上最受散戶信任的主播。在投資這條路上，她曾經糊里糊塗買了未上市股票大賺，也曾聽信朋友明牌而慘賠，她終於領悟，投資賺錢不能總是賭運氣，發誓要打敗數字恐懼症，一方面靠自己認真做功課，一方面勤於向所採訪的投資達人學習。
她做到了，她不再恐懼數字，更繳出一份亮麗的投資成績單，最重要的是，
她讓投資變得很簡單。
你可以在這本書看到邱沁宜：
如何從初戀過程，學會了理財人生的第一堂課。
家境小康的我，因為初戀，第一次有「缺錢」的困擾。父母親給零用錢都很明理，合理的消費，都是實支實付，但當然沒有任何一項叫「男朋友的禮物費」。他的生日剛好在2個禮拜後，我要怎麼「變」出一個「像樣有質感」的禮物呢？錢從那來呢？
從採訪經濟學專家，學會看關鍵指標進出的穩賺操盤法
各部會公布的指標一大堆，我也曾經跑過央行、經濟部等單位，整體而言，經建會、主計處統計的是總體經濟指標，對整體趨勢判斷相當具參考價值，資訊的取得也不困難，上官方網站寫得一清二楚。就新手而言，有三項指標最容易上手，也最實用。
看盡散戶賠錢的經驗，領悟台灣散戶學巴菲特不如李佛摩
我的某位主播朋友也是巴菲特的忠實信徒，他遵循巴氏核心哲學：「價值投資法」，也就是在「公司落難時買進」，然後長期持有，但結果竟是持有愈久，價值愈少，他難過的問我：「難道信巴菲特錯了嗎？」
三輪車投資法，台股賺錢很輕鬆
投資大師李佛摩，曾經提出「協力車」股票投資法，大師果然是大師，經過這麼多年，仍舊很適合運用在現今股市；我把大師的協力車再加上一輪，變成「三輪車」股票投資法。
買台灣50ETF，要注意什麼？
股市空頭時，台灣50ETF比較抗跌；當中小型股票飆漲時，台灣50ETF績效落後。如果你想投資國內市場，又是一位忙碌、沒空看盤的上班族，或者是你很不喜歡花時間研究個別股票，那麼買和大盤連動性強的台灣50ETF應是不錯的選擇。
跟銀行買基金划算，還是跟投信公司？
當你知道在銀行申購至少要多0.35％的費用後，還要不要留在銀行買基金呢？值不值得把資產搬家到投信？如果你有下列幾種投資行為，我覺得可以考慮直接跟投信下單：1.買同一家基金超過2支以上。2.基金投資大戶，若希望談到較高折扣數，投信有較大的彈性空間。
債券基金都一樣嗎？該怎麼選？
「高收益公司債」，又名「垃圾債券」，顧名思義，投資的都是信用狀況比較不良的債券，景氣不好時，這些債券價格下跌機率高。2007至2008年，由於景氣轉差，美國政府債便一枝獨秀，高收益公司債與新興市場債分別為-25％與-10％，但隨著2009年景氣從谷底翻揚，高收益公司債與新興市場也隨之大幅上漲。
長期投資高收益債基金，比股市好賺
接下來我就要告訴大家一個公開，但很多人都不知道的祕密：長期投資高收益債券比股市卡好賺。而且好處多多，你不必像投資股市時，三不五時緊張盯盤忙進忙出，生活還能更有品質。
作者簡介
邱沁宜
現職：TVBS「Money我最大」主持人、
TVBS-NEWS《整點新聞》主播
學歷：台灣大學財金所EMBA、
國立政治大學新聞系
經歷：TVBS財經記者、
《經濟日報》財經記者
錢雜誌記者
「Money我最大」為周一至周五下午三點到四點的常態性理財節目,隔天早晨７點會再重播的理財節目，是TVBS招牌的理財節目，除了該節目每日在螢幕上大量曝光外，邱沁宜本人也輪班一般新聞的主播工作，曝光率極高。邱沁宜本人也為TVBS周刊在內的多本雜誌撰寫專欄，文字作品有固定粉絲。
第一篇：11堂人生理財課
第一章、我曾是數學白痴
第二章、初戀教會我的一堂理財課
第三章、超級打工女：「哇！錢難賺」
第四章、人算不如天算，處女秀台股技術分析
第五章、能發揮長才的工作，是成功理財的開始
第六章、三年存到人生第一桶金
第七章、未上市股意外賺很大
第八章、日久生情 經濟指標對我說話
第九章、會生活就會投資 第一檔基金賺3.8倍
第十章、一生最棒的投資
第十一章、投資海外EFT，一點都不難
第二篇：投資世界暗藏陷阱
第一章、用對方法，投資可以很簡單
第二章、小心明牌變成讓你破產的「冥牌」！
第三章、賠錢了，要不要逢低攤平？
第四章、短線殺進殺出，當心肥到別人口袋
第五章、你還在想一夕致富嗎？
第三篇：我的私房投資術
第一章、「資產配置」有沒有做對？
第二章、投資一定要做功課！
第三章、你的理財工具，務必量身訂做
第四章、投資性格測驗
第五章、學巴菲特不如學李佛摩
第六章、靠「動力三輪車」尋找熱門股
第七章、看景氣燈號買ETF，讓你十賭九贏
第八章、單筆投資 教你找到最佳進場時點
第九章、定期定額投資，怎樣才能保證獲利？
第十章、基金手續費，要找最划算的通路
第十一章、沒空看盤，選一般基金還是ETF？
第十二章、債券基金聰明挑
第十三章、從債券型基金月報，了解所承擔風險
第十四章、長期投資高收益債基金，比股市好賺
第十五章、用動產心態買不動產，提高賺錢成功率
第十六章、從年薪與存款算你能買多貴的房子
第十七章、「舊愛新歡三部曲」，投資房市最佳戰略
第十八章、買REITs ，花小錢當房市投資客
第四篇：帶你走向財富自由
第一章、退休金圓夢計畫
第二章、科技業工程師夢想55歲退休
第三章、28歲單身粉領存款百萬想買房
附錄
§內文
文│邱沁宜
雖然坊間沒有什麼「玉女」主播的稱號，但向來注意隱私的我，很少和別人談起自己的情事，不過要談到我的理財第一堂課，還是不得不招了。好吧，我的初戀發生在國三，那也是生平第一次知道什麼叫「缺錢」，什麼叫「有錢真好」。
初戀應該算是我人生的奇遇之一，對方是我暗戀兩年的校園風雲人物，國中時戴個大眼鏡、頂個西瓜皮的我，情竇初開，但某些神經卻極不敏感，不像別的女同學會常常照鏡子，那時我不太懂得要在意外表（印象中第一次認真端詳鏡中的自已經是高中），也不知愛情為何物，只知道每次看到他，內心就會湧起一陣甜甜暖意，從來也沒期待童話故事般的邂逅會發生在我身上，但是，初戀總會有些特權的意外，它就是發生了……
★遇上多金王子 反而為「缺錢」煩惱
說是奇遇，因為我的初戀男友算是個滿特別的人，在那個年代，他的生活、戀愛方式，都和同年的學生都差很大。不只178公分的身高，外表成熟像個大學生，他對待我的方式，也像極了大學生，不，應該說和大部分同學10年後的戀愛模式，也相去不遠。
除了他的個性本就早熟體貼外，一個很直接而實際的理由是：「他是『好野人』！」每天上學，都有黑頭車接送到校門口；走到哪都有一群同學跟著他，因為有他在的地方，就代表有金主會整桌買單；生日時，他會包下速食店，任同學狂點餐；補完習出來，會看到他捧著一大束玫瑰花正在等我；我們第一次約會，吃的是頂級牛排，一客快千元，那天我說不到10句話，他誤以為我是文靜女，其實是心裡緊張死了，因為皮包裡只有50塊……
即便從現在「熟女」的立場來看，我還是可以客觀地說，他是個好情人，個性浪漫，常常不時送上可愛的小禮物，日本進口的皮夾、鉛筆盒、包包等等，一些在學校附近櫥窗裡看過，但零用錢肯定買不起的東西，一個一個出現在我面前。班上女同學羨慕我遇上白馬王子，我承認有那麼點虛榮，收到禮物時也會高興好幾天，但另一方面，無形的壓力卻愈來愈大，從小我受的教育是「無功不受碌」、「禮尚往來」，在愛情上也該如此，但，我有能力回送什麼呢？
家境小康的我，因為這場初戀，第一次有「缺錢」的困擾。課外的補習費，父母會直接繳給補習班，沒帶便當時的午餐費，一天大概是50塊，偶爾和同學在外用餐，可以再拿到額外的零用錢100塊。父母親給零用錢都很明理，合理的消費，都是實支實付，但當然沒有任何一項叫「男朋友的禮物費」；收禮物的感動及矛盾，到我生日那天，到達臨界點。
15歲生日那天，初戀男友送上了一隻很好看的手錶，從國中生的角度，一看就覺得「$$$」，至少好幾千塊，我的壓力也來了，他的生日剛好在2個禮拜後，我要怎麼「變」出一個「像樣有質感」的禮物呢？錢從那來呢？
生日那天，我做了一個重大的決定，有了人生第一本記帳簿，當晚我開始「清算」自己目前的資產，列出未來每天的進帳（吃飯錢），及可能創造出的進帳（例如，故意不吃早餐時……），決定展開為期2週的籌錢大計。後來才知道當時畫的那張表，其實就是「未來現金流」估算表。
計畫的第一天，不算成功，被熱壞的天氣打敗，路過自動販賣機時破了功。第一次體認到，存錢要有紀律，如果自己做不到，就得仰賴外力。
隔天我拿了個信封，裡頭裝了今天創造出來的進帳，早餐加午餐費100元，很慎重地跟坐在隔壁的好友說：「從現在開始，我每天都會把我的餐費、零用錢，通通交給你，你要把這些錢放在信封袋裡頭，而且無論我怎麼跟你要，求你、罵你、甚至打你，你都不可以給我，知道嗎？」好友知道我的目的，但還是被我的嚴肅嚇到，點頭接下了這份信封盟約。
接下來的日子，我和好友很有紀律地執行計畫，每天到學校第一件事，就是交錢。
正值青春期的我，活潑好動，才挨餓第一天，放學時已經感覺體力不支，有點頭昏眼花，第一次這麼想快快回家吃飯。吃晚餐時，正起身想多添一碗飯，媽媽笑著說：「哇，今天怎麼這麼會吃啊，是白天沒吃飯嗎？那我給你的便當錢，你花到那了？」現在想想，媽媽一定是隨口問問，當時我卻心虛不已，明明才五分飽，還是把筷子放了下來，故作輕鬆說：「當然有吃便當啊，我是吃飽了，要去作功課了。」
事實上，一天只吃一餐，實在非常痛苦，有時我竟然餓到，看到「樹葉」也有食慾。天啊，怎麼行呢？心想這是長期抗戰，可不能太快陣亡，於是做了一點「資產重配置」，決定動用部分存款支援早午餐。我相中了一款當時容量最大的運動飲料，促銷價只要10塊錢，早午餐各一瓶，只求先騙過肚子，效果還不錯呢！
這當然不是值得推薦的省錢法，當年年幼無知，根本不懂得運動飲料不能喝太多的道理，那段時間，雖然吃得極少，卻老覺得臉部有些浮腫，正是錯誤省錢法付出的代價。
就這樣辛苦挨餓2個禮拜後，好友把已經凸起的信封袋交還給我，任務終於完成，兩個人都覺得鬆了口氣，我更是被自己感動到有點熱淚盈眶，原來我真的可以存下一筆錢，雖然只有2,000元，卻是我個人第一筆小小的資產。
當天我直奔東區SOGO百貨，很「豪氣」地買下了一隻上千塊的玩偶，想說今天就當個有錢人吧，也學有錢人，再把玩偶拿上樓包裝，專櫃小姐的技術很好，它變成了一份很美的禮物，當我正為自己的苦心陶醉時，櫃台小姐的話把我拉回沒想到的現實，「包裝費250元」小姐說，「什麼？我沒有買東西，只有包裝耶」我整個傻掉了， 這位小姐頭也沒抬地說：「對啊，就包裝費」。那天我學到了兩個教訓，第一，不要隨便假扮有錢人，第二，絕對不要把東西拿到禮品部包裝。
這幾年陸續有人在我的節目中談到「信封理財法」，我聽了總是會心一笑，原來我20年前就用過這招，可以拍胸脯告訴大家說，這招真的有用！
★Box 存錢新手 先來試試信封理財法
拋開過去失敗的理財經驗吧，從為自己訂一個小小的理財目標開始，就算為身邊的人準備一份禮物都好，當你開始規畫，如何在一定時間內累積足夠的金錢，你已經開始為自己理財了。
信封理財法是我當年誤打誤撞的存錢妙招，但也適合正努力執行量入為出的朋友喔，作法是把你每個月的收入確實分類，例如：餐飲費、交通費、房貸或租金，雜費等等，每月收入一進帳，就分門別類，把預估的需求金額裝進一個個信封中，一旦超支，保證你會立刻有警覺！高雄曾有個一家八口的大家庭，將靠著這套信封理財法，把一個月5萬元的收入，分裝在10個信封袋內，結果不但養活一家八口，還能供孩子學琴，擁有自宅，假日也能出門打牙祭。
當然你也可以在銀行開設不同戶頭，薪水一進帳立刻分類管理，不過有人覺得實際觸摸信封的「厚薄度」，卡有感覺啦，就看你的選擇了。
三年存到人生第一桶金
文│邱沁宜
「你何時存到第一桶金？怎麼存到的？」在理財題庫中，這個問題歷久彌新，永遠排在前5名。
有人會說，一切都是薪水太低惹的禍，主計處的薪資統計顯示，2008年國內平均薪資，倒退到13年前的水準，過日子都不容易了，何況要存到第一桶金？
★摳門女存大錢 高薪女竟負債
薪水低當然會形成累積財富的阻礙，但這些年來我也看過不少「小錢變大錢」例子。我的朋友阿珍月薪3萬，不到30歲就坐擁逾300萬元資產，沒什麼獨家絕招，就靠著摳到不行的存錢術，認識她10年，只請過我吃一次飯，那次還是我不小心忘了帶錢包。
我心裡頭的碎碎念，直到看到她的財富成績單後，轉為理解和佩服，她就這麼一步一腳印，一個月花不到5000塊，淨存2萬5,000元，在25歲那年，存到了第一個100萬，接下來是也是一步一腳印到處房看子，陸續買了2間小套房，靠房客幫她養房貸。
我有更多的朋友月薪遠遠超過阿珍，例如美女可晴，貌美又擁有高學歷，外商公司主管，年薪250萬元；在她身上永遠可以看到最新名牌精品，很多女生羨慕又嫉妒她日子過得光鮮而自在。
但某次在小酒館多喝了幾杯後，她開始痛哭自白：「怎麼辦，不知道明天該怎麼過下去，我快被卡債逼瘋了。」我和另外一位朋友當場傻眼，天之驕女竟然也會崩潰。原來，長久以來她一直過著高檔奢華，卻早已入不敷不出的生活，1年前還因為投資失利，融資負債幾百萬，但因為個性高傲，死愛面子，禁不起大家關愛或懷疑的眼神，只能繼續借款，撐著一身敗絮其內的名牌華服。
其實本來我們關愛眼神投注的焦點，是前一陣子老出現在她身邊，不怎麼搭調的男人，但沒人敢多問；那天酒後她一併告解：「他願意幫我先付完所有的卡債，讓我重生，我不知道該不該接受。」說著說著，她哭得更傷心了，我完全可以理解，向來堅持要掌握自己人生的新女性，竟然想拿愛情抵債，卡債就算沒有逼瘋她，也讓她快要失去自己。
★無存錢習慣 一畢業就成「薪光幫」
據我觀察，剛出社會的女性職場新鮮人，薪水多半跟阿珍差不多，但花錢的方式卻很像可晴，也包括我自己。
我第一份工作月薪剛好3萬元整，從繳學費的學生，搖身一變成了領薪水的上班族，內心相當興奮。加上一堆同事都是同學，天天上班像開同學會，中午用餐時間，一般粉領族吃的是便當和簡餐，我們則是輪班當「訂位值日生」；值日生前一天得搜尋美食情報，吃的是「TGI FRIDAY」、飯店自助餐等主題餐飲，單價很少低於300塊。
下了班，只要有人登高一呼，我向來合群，一定會一起散步到隔壁的百貨公司「看看」，說是逛逛就好，但通常姐妹們一個讚美、幾聲附喝，理智很快跟著鈔票一起投降。
可別以為我們上班都像在渡假，以上所說都不是發生在正規的上班時間，只是一群愛美也愛自己的年輕女生，過著自以為「只要我喜歡，有什麼不可以」的及時享樂生活。不過，才過了3個月，老媽一個簡單到不行的問題敲醒了我。
剛開始適應職場的日子其實很不輕鬆，專心寫財經報導，更讓我的細胞死了快一半，無數逛完街回家的夜晚，不是在K書，就是在練習畫線圖，常常一覺醒來，發現自己還在客廳。從不過問我財務情況、完全信任我的老媽，某天關心地詢問：「第一份工作當然會辛苦一些，這也是一種你該學習的人生磨練，但工作3個月下來，你會有小有積蓄的成就感，應該存了不少吧？」
「存了不少？」這句話像一計重拳突然打在我的心口，我顫顫驚驚工作了3個月，到底換得多少實質報酬？答案是：「幾乎沒有」！天天忙碌，跟著大家腳步的日子，竟然讓我成了月光族而不自知，我的付出，化為帳戶數字，結果是「零」蛋！同時間，我的朋友阿珍已經存了快8萬塊。
雜誌社的3個月，成了百分百的「學經驗」，在下一份工作－經濟日報，我告訴自己，我不光是來學習，也是來領薪水賺錢，決定要開始向阿珍看齊。事實上，我最多也只能「看齊」，獅子座的天性使然，我喜歡過快樂自在的生活，對朋友太小氣我可做不到，但我也有獅子的毅力，至少能夠做到紀律存錢。
★存錢第一階段：標會3年存100萬
我的存錢基礎比阿珍好得多，《經濟日報》的底薪加其他福利津貼和稿費，一個月平均有5萬元以上。在很有理財觀念的媽媽建議下，我的存錢計畫分三部分進行，第一階段：一口氣跟了3個各1萬元的會。說實在，當時我不太懂這種傳統的存錢方法，也沒啥信心，是在老媽「倒會她負責」的掛保證後，決定一試。
這個方法對剛開始立志存錢的人來說，效果其實很不錯。首先，每個月的消費大大降低，因為戶頭裡永遠得預留足夠的「會錢準備金」，自然而然花費習慣從「先花了再說」，變成「先扣掉會錢再看看」；其次是強迫儲蓄，每個月時間一到，媽媽就會追著我要錢，我個性最怕被念，通常第2天就會快快領錢一次繳清。
扣掉得標金後，每個月快3萬元的儲蓄，持續了3年，果真讓小錢滾成大錢，有一天，媽媽打開存摺簿請我「欣賞」，當時我兩個眼睛都瞪大了，天啊，我真的存到了人生的第一個一百萬！
對我來說，第一個100萬有很多的意義，代表我不再是月光族，我能持之以恆的存錢，我有勇氣拒絕「血拚女王」充滿誘惑的邀約。更重大的意義是，我有信心能做金錢的主人，掌握自己的生活。
★存錢第二階段：零存整付強迫儲蓄
因為意義重大，保持戰果顯得更重要。身邊不乏有朋友，把第一桶金通通拿去投資，結果存了幾年的錢，不到二個月通通賠光，3個月的月光族已經讓我感覺很差，不想再拿三年的成果胡亂賭注。於是，我繼續進行第二階段的存錢計畫：零存整付，就是到銀行開個專門戶頭，和銀行約定每個月繼續固定存錢，享有高一點的定存利率。
為什麼不繼續跟會呢？坦白說，後來財經資訊越看越多，開始知道「倒會」的普遍性和可怕，度過三年，不代表能順利度過第四、五年，媽媽也認同我的想法。後來也證實「見好就收」是對的，聽說接下來的會頭，沒多久後竟然「不告而別」。
★存錢第三階段：「儲蓄型保單」與「投資」雙管齊下
零存整付取代了原先的跟會，而第一桶金的一半，則進行第三階段計畫：儲蓄型保單，這也是老媽的建議，50萬的現金，預估5年後，能夠拿回55萬，利息不算太多，但能穩定保本增值，就算達到我的目的。
至於另外這50萬，我打算來一場投資冒險之旅，讓它有機會快快長大，寫過那麼多財經報導後，該輪到自己一試身手吧。
★box 摳門女阿珍的存錢術
即果你老覺得薪水低，又想存錢，那麼阿珍的省錢術，值得參考。
什麼，你怕日子過得太辛苦，撐不下去？其實阿珍雖然厲行摳門省錢術，但生活品質可沒打折，據我觀察，她只是應用巴菲特的兩個投資守則：
巴菲特：買股票找大股東
阿珍：買東西找源頭
要記得，只要東西經過一手，一定會再加錢，所以，買東西的最高指導原則，就是找愈上游的愈好。巴菲特買股票，往往不是從股市直接買進，通常都是直接跟公司談，取得優惠價格。而小珍買菜買水果，一定去傳統批發市場，一根香蕉在便利商店要賣17元，但在台北濱江水果市場，卻可以買到兩大串，每根香蕉價格大概只有超商的10％。
巴菲特：趁好公司落難時買股票
阿珍：趁好產品變便宜時多買
巴菲特買股票從來不急，他可以觀察一家公司好幾年，直到價格合理時才買進。小珍也是趁產品跌價時才出手購買，像蔬菜水果，如果價格大漲，小珍絕對不買，她會耐心等到下一季農民搶種，價格大跌時，再大量買進，只要做好冷凍保存工作，這些便宜的菜，有時可以吃上大半年呢！至於買電子產品，她則是專挑快被淘汰、廠商庫存壓力大的產品，往往都有非常好康的折扣。
每樣東西都省一點，就等於多賺一點，長期累積起來其實很可觀，終有一天，小錢會變成大錢！
文│邱沁宜
承認吧，你是不是也幻想過：「只要做對這一次，我就會變成千萬富翁！」想要一夕致富，是人性，自古皆然。
歷史上發生過數次泡沫經濟，每次過程都扯到不行，但卻都造成舉國瘋狂；例如1771年的南海泡沫，這家南海公司一開始因為首次發行新股空前成功，獲得很多投資人青睞，股價一飛衝天。英國人把買南海視為一種「流行時尚」，同時也帶動一股新公司上市風潮，各式各類的海市唇樓、「幻想公司」都紛紛上市，有公司專門經營「海上城市」，還有公司標榜能從「蔬菜裡頭分濾出陽光」；城市空氣中彌漫投機氣氛、迅速致富的美夢，就連偉大的科學家牛頓也進場炒股。
後來公司經營階層驚覺公司的微利，早已撐不住漲上天的股價，開始拋售股票，消息一傳開，投資人紛紛跟進，股價狂瀉千里，本來大賺的知名物理學家牛頓也跟著受傷；牛頓後來感觸良多告訴朋友：「我能計算重大物體的運動，但對人們的瘋狂行為，我卻計算不出來」。這起南海事件毀了無數家庭的身家財產，也使得英國經濟傷口整整延續了100年。
★成功企業家，從不追求短期暴富
不只英國，泡沬經濟簡直是全球運動，荷蘭的鬱金香狂熱，全國瘋狂追求買賣「球莖」，創造出天價球莖，那時一株花莖可換到110盎司的黃金（約台幣400萬元以上）；之後泡沬破裂，昔日的瘋狂搶購變成沒人要的垃圾，也造成無數人傾家盪產，甚至跳樓。儘管這些國家政府處心機慮頒布各種禁令，想要消滅泡沫，但幾百年來，幾乎每隔幾年，就會發生一起泡沬事件，原因就在於人們妄想一夕致富的心態，始終難以改變。
因為太想快速賺錢，投資人往往會接受一些不合常理的資訊，縱容腦部細胞瘋狂作亂。但冷靜下來時，好好想想這個問題：「真正一夕致富的人有多少呢？你真的有可能會是下一個嗎？」
會想一夕致富的人，代表現在一定不夠有錢；而想變成有錢人，先來看看有錢人怎麼想吧！因為工作和念EMBA的關係，讓我比一般人有更多的機會接觸大老闆，每每問他們如此成功有錢的祕訣到底是什麼？大部分人的反應竟是：「我只是持續在做自己熱愛的事情，其實沒想到會到今天這個地步。」
很多人喜歡買樂透，總覺得一券在手，希望無窮，但根據統計，會買樂透彩的人絕大部分是中產階級以下，很少有富人會買彩券，這也代表有錢人想得真的跟你不一樣，「有錢人不想一夕致富」。
大多數的企業家都是兢兢業業經營本業，日復一日不斷的努力，才有今天的成績。
就連投資專家，也極少是靠押對一支股票致富，而是靠不斷的投資累積獲利。像股神巴菲特，每年給波克夏股東的信中，常常提到他犯的投資錯誤，從每次錯誤中再不斷學習精進，他的成功正是靠長年不斷累積而來。
★熱血全壘打，不如穩穩安打
常常看美國職棒的粉絲一定明白，要贏得世界大賽的關鍵，不是靠瞬間的爆發力，而是要靠不斷的安打累積，一些球隊擁有很多重砲型球員，但到了季後賽，只要全壘打熄火，總落得被淘汰的命運。
你的投資想擁有密集安打，還是爆發性十足的全壘打呢？這裡做個小小的測驗，下面的A基金、B基金你喜歡那一個？
YEAR 1 YEAR 2 YEAR 3 YEAR 4 YEAR 5 YEAR 6 YEAR 7 YEAR 8 YEAR 9 YEAR 10
A基金 30％ 20％ -25％ 15％ -20％ 60％ 25％ -40％ 20％ 10％
B基金 6％ 6％ 6％ 6％ 6％ 6％ 6％ 6％ 6％ 6％
A基金，常常可以揮出報酬率達2、3成的全壘打，非常過癮，但有時也會槓龜慘賠；但B基金只是持續的揮出6％的安打，非常平淡，乍看起來，投資A基金似乎報酬率較為可觀。
但仔細計算一下，如果分別投資100萬元在A基金與B基金，十年後，投資A基金的財富成長到170萬元，B基金則是近180萬元，反而是B基金可以累積更多的財富。
擊出全壘打固然激情，但運氣成份大，可遇不可求。投資上，持續不斷的安打，代表累積很多次正確的決定，長期下來致富的可能性更高，真心想變有錢人，有點耐心，從練習不斷的投資安打開始吧！
散戶最易犯的「資產配置」2大錯誤
文│邱沁宜
「資產配置」是理財的鐵律教條之一，問題是，你的資產配置做對了嗎？
曾經演講後，有位太太手舉得老高，很興奮想告訴我她的配置成果：「邱小姐，我很認真做資產配置喔，我買了新興亞洲基金、歐洲動力基金、中國基金、開發中國家基金、新興市場股票基金及債券基金；股票有買台積電，也買了聯電……」
她洋洋灑灑說了一堆，原來她以為買很多不同種類的基金，就是在做資產配置，但在我來看，她只是很認真在「分配」資產。就像跑了很多家百貨公司血拚，買了各種不同名牌，但戰果其實只有一種，叫奢侈品；她買的一堆基金通通只有一種配置，叫做「新興市場」，連債券也不脫離這個市場。買了一堆股票型基金後，再買的還是台股，且連買台積電、聯電，通通叫晶圓代工；一旦全球景氣下滑，電子股受挫，她的投資組合鐵定集體跳水。
還有另一個族群，他們大概知道何謂資產配置，甚至可以背出專家的標準說法：「資產配置就是買進相關性比較低的金融商品，長期報酬會更好。」但卻是只知其一不知其二，執行起來往往反其道而行，就曾經有朋友和我辯論說：「我就是不想現在做資產配置啊，明明知道市場正多頭，明明知道這支股票或基金報酬率不夠好，幹嘛要買它？」
其實上面的例子，都算誤會了配產配置的真諦，在進入後頭的投資工具之前，我還是要不厭其煩，再次請讀者放空腦袋，問問自己，你真的會做資產配置嗎？ 想想看你有沒有這些迷思呢？。
尧錯誤1：資產配置是為了能夠立即賺錢
场正解：資產配置真正目的是「保本」，保本是為了增加股市低檔時的加碼空間。
資產配置短期間不會讓你賺大錢，而且是很難賺大錢。想看看，如果全球股市正在大漲，買股票型基金一定賺最多，若將錢分散至平衡型基金，或者是債券基金，短期投資報酬率一定不如100％投資股票型基金。
但大家都讀過越王勾踐臥薪嘗膽的故事吧，越王忍一時之氣，受盡吳國的屈辱，但最終能獲得平反，打敗吳王夫差。資產配置也是如此，雖然暫時投資報酬不如人，還可能被朋友訕笑「股市正多頭耶，幹嘛這麼保守？」但只要經歷金融風暴，笑你的朋友肯定會開始羨慕你，當初的堅持終會成為最後的贏家。
下圖是20年來，全球股票、全球政府債券與全球新興市場股票的累積報酬率走勢：
全球股票 全球新興市場股票 全球政府債
年化報酬率 3.94％ 7.86％ 6.48％
年化標準差 15.65％ 24.46％ 3.19％
資料來源：彭博資訊
統計日期：1989年11月～2009年10月
看到了嗎？ 雖然做資產配置不能讓你立即賺錢，但目的還是為了讓你以後賺得到錢。一般人都認為股票報酬率高，但投資20年下來，投資全球股票的報酬率竟不如全球政府債，即使全球新興市場股票報酬率第一名，但也只比政府債多出不到2％的報酬率。
換個角度，如果是採取「80％投資全球新興市場股票＋20％全球政府債」的資產配置，雖然在股市大多頭時期，績效會稍落後新興市場股票，但若把時間拉長，結果不一樣了。
80％全球新興市場股票＋20％全球政府債 100％全球新興市場股票
年化報酬率 8.16％ 7.86％
年化標準差 19.52％ 24.46％
如果你在2008年底的股市相對低點，還記得把20％的全球政府債贖回，轉而加碼至全球新興市場股票時，報酬率還會再進一步提升。
資產配置也像是在兩軍對峙時打持久戰，股市大盤持續下跌，就好比在圍城，如果還保有一些低風險的保本資產，就像持有一些存糧與兵馬，就算股市大軍兵敗力竭，依然有援兵相救，在低檔加碼投資，創造反攻的機會。
尧錯誤2：資產配置的操作方式，是一支漲的股票，搭配一支跌的股票。
场正解：好的資產配置是將「主要報酬來源不同」的金融商品配在一起。
其實我們日常生活中也在落實這樣的資產配置，像夫妻兩人收入來源不同（主要報酬來源不同），也可以構成一種配置；例如，老公是創業家，那老婆最好是領取固定薪資的公務員，那麼即使先生創業失敗，還能倚靠老婆的固定收入，不會坐吃山空。
金融商品總報酬來源不外乎是下列兩項總和，一個是資本利得，一個是利息收入。例如，高科技股很少配息，所以主要報酬來源為資本利得，債券主要報酬來源則是利息收入。
因此，如果投資人買一支電子股，再買一支營建股，以為這就是作資產配置，其實錯了，因為電子股和營建股的股息都較低，大部分是靠股票上漲，也就是賺資本利得獲利；但如果買電子股的同時，買進股價波動不大、但配息可觀的中華電信（2412），報酬來源明顯和電子股不同，即符合資產配置的操作方法。
那些金融商品以資本利得報酬為主，那些又是利息收入為主呢？ 我整理如下表：
主要報酬來源
資本利得
1.配息率很低的股票，或產業循環變動較大的股票，如電子業、營建業、奢侈品行業
2.商品（包括黃金）
3.房地產
4.新興市場債與高收益債（景氣熱絡時）
利息收入
1.高配息且股票波動不大的股票，如電信股、醫療生技股、電力等公用事業股票、生活必需品股票如統一超商
2.美歐等已開發國家政府公債
3.存款
4.新興市場債與高收益債（景氣復甦初期）
找個時間，翻開你的存摺，打開你的網路銀行，好好檢視你的資產吧！要記得資產配置的目的是「保本」而不是「立刻多賺錢」，操作方式是靠「賺資本利得為輔的商品」與「靠利息收入為主的商品」互相搭配投資。從現在開始，在腦中輸入正確的資產配置觀念，才能迎戰投資路上風吹雨淋的考驗。
文│邱沁宜
你知道自己適合哪一種理財方法嗎？立刻透過以下測驗，從你的個性找到最適合的工具！測驗共有兩大題組，皆為是非題。（保證沒有狗仔隊偷拍你的答案，請誠實作答）
★測驗一
□1.認為周遭的人，都沒有你懂投資？
□2.債券都是低報酬率、低風險的商品？
□3.夏普（SHARPE）不是家電品牌，而是衡量基金績效的一種方法？
□4.如果有人報明牌，但手中沒錢，可以適度使用現金卡或信用卡借款去投資？
□5.單筆買進股票或基金，會等有獲利才會賣掉？
□6.過去5年，每年實際理財績效平均有超過10％？
□7.投資方式主要是聽從理專或朋友的建議？
□8.可以立即回答出5位世界級投資大師？
□9.覺得投資賺錢的人，大部分都只是撿到好運而已？
□10.「好的老師帶你上天堂，不好的老師帶你住套房。」如果跟著第四台老師操作賠錢，再找另一位投顧老師？
★測驗二
□1.常常會因為擔心股票大跌，而睡不好覺？
□2.只要每年理財報酬率有8％就很滿意？
□3.覺得自己工作很忙，沒時間作研究？
□4.平常有買債券基金的習慣？
□5.手中一定要保留一些現金，才會安心？
□6.就算股票賠個30％，不會對現在生活有很大影響？
□7.曾經把大部分資金押在一支飆股上？
□8.與其寄望投資獲利，還不如少買一件衣服比較實在？
□9.如果現在有100萬元，有人跟你打賭猜硬幣正反面，贏了可以賺100萬，輸了要賠100萬，會參加賭局嗎？
□10.投資輸錢，會忍不住把怨氣發洩在家人身上？
你的投資屬性：
測驗一 ＞6 ＞6 ≦6 ≦6
測驗二 ≧6 ＜6 ≧6 ＜6
投資個性 A B C D
A型岘要錢不要命的殺手級專家
你具備相當程度的投資知識，很理性去評估投資績效，但可能對投資績效會有點自戀，有時可能因此使得風險過度集中。萬一判斷失利，也可能讓你萬劫不復。
建議：「狡兔有三窟」，適度的風險分散，會讓你的操作更穩。
40歲以上A型人資產配置建議
股票型基金15％
存款＋政府債券基金40％
股票30％
新興市場債券＋高收益債券０
ETF15％
40歲以下A型人資產配置建議
股票型基金20％
存款＋政府債券基金25％
股票40％
新興市場債券＋高收益債券０
ETF15％
B型岘賺錢同時性命也會照顧的投資大師
看起來你有花時間研究過一些財經知識，不過對你來說，在股市坐雲霄飛車壓力太大，還不如穩穩的賺比較好。
建議：核心資產買一些會定期收息的產品，搭配少數的高波動產品，對你來說最適合。
40歲以上B型人資產配置建議
股票型基金20％
存款＋政府債券基金40％
股票10％
新興市場債券＋高收益債券15％
ETF15％
40歲以下B型人資產配置建議
股票型基金20％
存款＋政府債券基金25％
股票10％
新興市場債券＋高收益債券30％
ETF15％
C型岘有勇無謀的最牛散戶
你很敢衝，但這就好像不穿防護衣在火場救人一樣，稍有不慎就會被火紋身。想投資是好事，但切記要先了解一些財務相關知識。
建議：現階段最適合你的投資方式是基金而非股票。
40歲以上C型人資產配置建議
股票型基金30％
存款＋政府債券基金40％
股票0％
新興市場債券＋高收益債券10％
ETF20％
40歲以下C型人資產配置建議
股票型基金40％
存款＋政府債券基金25％
股票0％
新興市場債券＋高收益債券15％
ETF20％
D型岘錢放在銀行睡覺的保守族
雖然錢放在銀行最穩，但長期下來的結果，可能財富一直停滯不前。
建議：適當投資一些會固定收息的產品，長期績效鐵定比定存還好。
40歲以上D型人資產配置建議
股票型基金10％
存款＋政府債券基金40％
股票0％
新興市場債券＋高收益債券30％
ETF20％
40歲以下D型人資產配置建議
股票型基金10％
存款＋政府債券基金25％
股票0％
新興市場債券＋高收益債券40％
ETF25％
文│邱沁宜
「基金是適合懶人的理財法！」很多廣告、專家都這麼告訴你，國內一位A咖藝人演藝事業太忙，沒空也懶得理財，他自認完全符合懶人的條件，照著做買了一堆基金，但在2008年的金融海嘯都過了大半年後，基金報酬率依舊-30％、-40％，讓他為之氣結，忍不住抱怨：「買台股賠錢就算了，怎麼連懶人理財都失敗？」
和台股相比，投資基金確實可以「懶」一點，但不代表可以懶到「隨便買、隨便賺」，尤其像上述這位藝人，他根本是把基金當股票買，幾乎每筆都是單筆投資，只要一不小心，照樣每買必套。
★熱門基金不是獲利保證
挑基金其實不能太偷懶，就跟挑女婿、媳婦一樣，挑到好的基金經理人，每個月都會賺錢拿回家，讓你生活幸福又快樂；但如果挑到不好的經理人，就得常常為他擔心，不知何時會出紕漏，日子從此彩色變黑白。
台灣投資人很喜歡投資所謂的「熱門基金」，就是名號特別響亮，廣告打得特別兇的基金，通常是你買，我也買，彷彿大家一起投資，將萬眾一心，「錢途無亮」。但根據一項統計結果，最受投資人歡迎的基金，往往不是表現最好的基金。大家買基金就是想賺錢，最愛的基金，竟然不是賺最多？為什麼會這樣呢？
因為當投資人感覺到這股投資熱潮時，通常行情已經過了大半，此時進場，反而容易套在高點；而基金經理人看到資金不斷湧入，也高興不起來，因為這代表為了配置龐大的新資金，他恐怕不得不追高，買在高點，自然下檔風險更大。
如果不追逐熱門基金，看「排行榜」買基金行不行呢？ 一些基金評鑑公司會定期評選公布表現良好的基金，像是國外的晨星（Morning Star）、標準普爾（S&P），或者由台大EMBA老師李存修、邱顯比教授所公佈的基金評比，另外也有金鑽獎等，都是挑選基金很好的參考依據。
但是，實證結果也顯示，得獎基金不代表未來報酬一定領先群雄，甚至有很多基金得獎後，反而中了「得獎魔咒」，績效開始大幅落後。
金融市場情境，瞬息萬變，過去的成功，不代表未來的成功，只要一跟不上市場調整的腳步，肯定會一敗塗地。就像2008年的金融海嘯，讓基金排行榜徹底大洗牌，金融市場頓時「黑天鵝」滿天飛，眼鏡行生意更是好到不行，因為投資專家眼鏡碎了一付又一付。
★算時機，符合「3.6法則」再進場
如果你也是金融海嘯的基金受災戶，一定要徹底改變原來投資的觀念，買基金別再單單只看過去的投資績效，和得獎與否，更重要的關鍵是，選擇「未來漲幅可能較大的基金」，如果是單筆投資，絕對要選對「進場時點」。
最好的進場時點，就是要找出已經「落底」的市場，只要該市場景氣已經落底，就代表行情即將出現反彈、走升。至於如何判斷市場有沒有落底，提供一個簡單的判斷法則──觀察「指數近3個月報酬率」與「指數近6個月報酬率」，只要同時符合下列2個規則，就代表市場可能已落底，即將起漲：
規則1 近3個月報酬率＞10％ 代表該市場獲得資金動能，可能是該市場景氣轉好，資金開始介入，有可能會繼續上漲。
規則2 同時，近3個月報酬率－近6個月報酬率＞20％ 近3個月報酬率減去近6個月報酬率＞20％，代表過去半年報酬率欠佳，可能還是負數，因此雖然近3個月已經上漲，但還是在相對的歷史低點，此時介入還不遲。
以大家熟悉的中國股市為例，用上述簡單的判斷法則，可以發現，從2005年到2009年9月，共出現過2次進場買點訊號。
第一次發生在2005年8月，當時上海證交所指數在1163點，近3個月報酬為10％，近6個月報酬率還是負數的-11％，也就是近3個月報酬率減去近6個月報酬率為21％，代表基金單筆投資的買進點已到，此時可以開始買進；隨後兩年，中國股市開始大多頭走勢。
另一次買進點，則出現在2009年的1月。當時上海證交所指數為1990點，近3個月報酬率為15％，而近6個月報酬率卻是-28％，3個月報酬率減去6個月報酬率為43％（大於20％），再度出現買進訊號；隨後股市也開始起漲至7月的3400點。
若市場出現買進訊號，要挑選什麼樣的基金呢？投資人除了可參考基金評鑑公司的建議外，我覺得最簡單的挑選基準，就是選擇「近3個月表現為同類型基金前幾名的基金」。
很多投資人可能會問，為什麼要看「短」，不看「長」呢？ 因為當指數開始起漲時，短期績效較好的基金，代表它抓的住此波強勢表態的類股，就像前面股票篇所提到：「通常一個類股突然開始強勢，通常會持續好一陣子」，因此買「持有強勢類股的基金」，未來績效持續看好的機會也比較大。
而短期表現相對落後的基金，雖然長期績效依然相當好，但還是得很無情地對它「留校察看」。數字會說話，這代表基金經理人來不及調整自己，跟不上市場的變化，例如，過去幾年科技股當紅，2009年第二季景氣循環主流股卻變成了中概股，但基金經理人可能受限於本身的研究背景，挑科技股飆股一把罩，但碰到中概股，卻是摸不著方向，此時投資人最好的作法就是，勇敢的移情別戀。
再為大家整理，單筆投資買基金的簡單法則如下：
還是要提醒大家，只要是單筆投資，不管是股票還是基金，都一定要設定停損，很多投資專家，包括李佛摩（Jesse Livermore）都建議，停損可設定為10％～15％，因為通常超過10％～15％，很多人就會開始捨不得，天人交戰。在投資世界裡，唯有作好準備，防止可能的大幅虧損，投資生命才能長長久久，有機會成為最後的贏家。
文│邱沁宜
拋開不必要的「戀房情結」，避掉可能的套牢風險後，房地產確實可能會讓你快速致富，關鍵還是在於「判斷何時進場」及「選擇物件」上。
一位公關朋友是大家口中的房產達人，因為早早立訂購屋目標，30歲那年即擁有人生第一個窩，自宅後來增值快1倍，讓他對房市信心大增，也開始成為業餘投資客；房產多頭時，他鎖定買賣成本較低的預售屋，每每房子還沒蓋好就已賣出，近似買空賣空的作法，2年內賺進了8位數財富。
有時太順手的賺錢經驗，常常會帶來過多的自信。後來，房產景氣下滑，他的操作方法完全沒跟著調整，一時間手上的預售屋通通滯銷，資金軋不過來，最後只好殺低求售，元氣大傷。經過幾年的修養生息後，這位朋友抱著從那裡跌倒，就要從那裡站起來的精神，想再度進軍房市，卻是「一朝被蛇咬」；一方面是看不清楚房市景氣動向，對已經漲高的房價沒有把握，另一方面也在苦思，有可能再複製一次預售屋賺錢模式嗎？
★2項關鍵數據，搞清楚房地產景氣現況
我這位朋友的問題，恐怕很多人也曾經或正在遭遇，何時該進場？會不會買貴了？該買什麼？其實，買房子和買股票雖是2種截然不同的投資行為，但很多投資心法卻是相通的，想弄清楚房產景氣現況，得先掌握2項關鍵數據：
第1項關鍵數據：建物所有權買賣移轉登記
股市有句術語「量先價行」，意思是，股價上漲前，會先看到量增加，房地產市場也是一樣的道理。如果人心思屋，大家都想買房子，成交件數會愈來愈多，使得建物所有權買賣移轉登記棟數上升，此時可確立房地產市場開始活絡。數據不難找，就在內政部的內政統計月報中；這個指標每個月會公布一次，台灣每一縣市的買賣移轉登記件數通通都有，由量的變化就可知道房地產的趨勢。
由上圖可發現，台灣房市在2001年落底，隨後由於交易開始熱絡，房價也開始上漲。值得注意的是，2008年，台北市建物所有權買賣移轉登記件數較2007年增加，但全國的登記件數量卻下降，這代表2008年時，房地產出現一些停滯不前的情況，不過逢低買盤開始介入，因而造成2009年台北市房價續漲，但台灣其他地區由於量能不足，房價上漲幅度遠較台北市落後。
★box：如何查詢建物所有權買賣移轉登記資料？
1.進入內政部統計處網站（http://www.moi.gov.tw/stat/index.aspx）
2.點選「內政統計月報」
3.選擇「地政」項目裡的「辦理建物所有權登記」，即可開啟檔案。
第2項關鍵數據：營建類股與信義房屋股價
股價會說話。一般來說，營建股上漲，代表房市可能好轉，但有時也可能只是短暫的上漲，所以要了解房地產市場是否真的好轉，得同時觀察營建類股和信義房屋的股價。
營建股主要是靠「價格」賺取獲利，房價愈高，代表營建股推出的建案獲利率更好，養地的利潤想像空間愈大；而信義房屋則是賺「量」，成交件數愈多，信義房屋抽的佣金就愈多。如果房市要呈現「價量齊揚」的多頭行情，除了代表「價格」指標的營建股上漲外，代表「成交量」指標的信義房屋也得上漲，兩者股價走勢若不同步，顯示房地產景氣有變盤的可能性，此時小心謹慎為妙。
觀察上面兩項指標，確立房地產復甦後，接下來的問題更大條了，到底該買什麼房子呢？如果你是以投資的角度出發，我建議可以採用「舊愛新歡三部曲」：
一部曲
房地產復甦初期：喜新厭舊
房地產復甦初期，我建議要「喜新厭舊」，買舊屋不如買新屋，買新屋又不如買預售屋。主要的理由是，預售屋需要準備的自備款最少，碰上房地產復甦初期，投資風險大幅降低，成了很優的投資工具。通常復甦初期，房子本身條件較不重要，就好像股市開始復甦時，往往是「射飛標」也會賺錢，基本面差的股票照漲不誤；此時投資人可稍微「放膽」擴增財務槓桿，多投資幾間預售屋，參與房產行情。
二部曲
房地產復甦中期：新舊通吃
房地產復甦中期，是房地產表現最好的時候，此時投資客進駐，交易熱絡，房地產價格也會持續上漲，這時候，不管買哪一種房子都會賺，因此採取的方法就是新舊通吃。但在房地產復甦初期買進的預售屋，此時接近交屋階段，為避免太重的貸款負擔，預售屋要開始準備出清。
三部曲
房地產復甦末期：棄新還舊
在房地產復甦末期，可以看到一些死多頭建商，還在拼命哄抬預售屋房價，形成預售屋房價持續創新高，但中古屋房價卻逐漸漲不動的情況，成交量也逐漸清淡。小心！這時買預售屋很容易變成「最後一隻老鼠」，不宜投資；而新成屋單價較高，買盤也會縮手，宜先行出脫；至於中古屋由於價位比較合理，可以繼續持有，但實際上還是要視房屋本身條件狀況而定。
掌握簡單指標，配合景氣循環挑物件，可以讓你站在迷亂的房市路口，清楚知道該向左轉還是向右轉，但還是老話一句，這世界沒有不勞而獲的事，想靠買賣房地產賺錢，永遠得再加上所有房產高手一致推崇的第三招──多看！多看！還是多看！明天就出門看屋去吧。
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