這些年，壞消息似乎總多過好消息，起薪退回10年前，競爭力較對岸下滑，貧富差距愈來愈大。靠著努力工作就能得到好收入的年代悄悄過去，若不學習用理財和投資增加財富，日子愈來愈難過了。
萬事起頭難，學習投資確實需要時間，特別是遇到跟錢有關的事，總叫人格外緊張。想要從門外漢變身投資高手，聽起來超困難，但事實上，有無數的例子證明，只要願意開始，誰都可以做得到。
高中畢業，就能看財報買股票；出身貧窮的單親家庭，靠投資擁有多間房子；靠最簡單的定期定額買基金，提前三子登科（銀子、車子、房子），這些都是真實又平易近人的例子，給自己一次邁向財富的機會，現在就開始邊學、邊投資！
學會投資，可以縮短貧富差距。曾有人說，在投資市場裡競爭其實很公平，隨時能讓財富重分配。因為這是一場「個性＋觀念＋方法」的長途馬拉松，只要三者組合正確，耐力持久，跑向終點時，就能擁有比起跑時大量成長的財富。
但是，也有句話說：「隔行如隔山」，不是金融業界的人，常常看到數字和專業術語就頭昏，想靠自己把投資這件事學會，似乎相當困難！
事實上，在投資市場的大門前，人人平等。因為在資訊取得容易的現代社會，每個人都能拿到入門的鑰匙，就算是金融界的專家，也不見得占了優勢，最重要的是如何找到屬於自己的「個性＋觀念＋方法」正確組合。跟著本期的封面故事學習，就能讓自己從投資門外漢變高手，窮小子也能滾出大財富。
新手應先從6大方向思考
富鴻理財顧問公司副總經理林成蔭、聯合財信顧問公司副總經理黃柏仁，以及認證理財規畫顧問（CFP）楊聖璋，都有長期輔導非金融業人士理財的經驗。其中，黃柏仁開設部落格，專門寫「上班族理財規畫」相關文章；楊聖璋也曾為散戶投資人出了一本《金融叢林生存法則》，教導如何了解市場心理，以及介紹各類金融商品。這3 位專家為第1 次投資的新手，推薦了幾個有趣的思考方向。
方向1 先自問為什麼要學投資？
是的，也許仔細想想，其實你並不需要學投資。黃柏仁說，不要以為有錢之後，一切都會變得美好，而急著開始投資，應該先找出對自己有意義的目標。「最常見的想法，就是我要變得很有錢，但是有錢是為了做什麼？或是願意花多少努力去達成這個理想？卻很少有人認真思考。」坊間常會做調查，詢問民眾要多少錢，才能安心退休，近年的數字落在2000 萬元左右，由此導出要提早做理財規畫的結論。這其中有2個問題值得討論，其一是並非每個人都需要2000 萬元才能過生活，可以依自己的情況下調目標；其二，如果不靠投資就能達成退休所需，那麼也不用另外花費心力學投資了。如果發現自己其實不需要學投資，那此刻可以闔上雜誌離去。不過，既然會拿起這本刊物，想必心中都有想學會投資的熱忱。黃柏仁說：「若對錢有了正確的認知，也願意為了未來的目標減少眼前的享受，那麼先按計畫儲蓄後，才是開始投資的時機。」
方向2 你認為每年賺多少%才叫合理報酬率？
投資不像樂透，可以一夕致富；但也不像愚公移山，要非常久才看得到成效。黃柏仁發現，新手投資人有一個很大的迷思：對長期報酬率要求過低、對短期報酬率卻又要求過高，買10 年、20 年的儲蓄險，覺得賺10% 就行了；但是買股票時，卻又期待幾天內就要賺到10%。要賺到多少報酬率，和所選的投資工具有關，也跟自己付出多少努力有關。林成蔭說，先找出自己的投資屬性，想要多少報酬、願意承擔多少虧損，才知道該選什麼投資工具。但是，如果是初入門的投資人，先不論風險承受度如何，建議年報酬率設定5%就夠了。想要達到每年5%，其實一些簡單的投資工具就能輕易達到。黃柏仁也建議，「新手先不要去追求超越市場報酬率，而是把目標設在市場平均報酬率，這是人人可得的白吃午餐，雖然清淡一些。」
方向3 到底要如何開始學習？要學多久才能進場？
「現代人真的很幸福，資訊管道超多的，不像我們之前只有幾份報紙可以參考。」林成蔭說。但他也知道，資訊多對新手投資人來說不見得是好事，反而會讓人亂了陣腳，覺得又多又雜，不知道該吸收哪些資訊才對。因此他認為，剛開始只看2 類書，一種是經典好書，一種則是像字典般的工具書。很多新手對各類投資術語幾乎完全陌生，用字典型的工具書可以邊學邊查；而經典好書介紹的投資真理雋永，且能套用到現在的環境，尤其是等投資一段時間，有了心得之後，會發現這些經典書中的法則幾乎永遠適用。黃柏仁也建議新手應該先看一些經典書籍，然後再去金融機構上課，例如金融研訓院都會開設長期的課程。報紙、雜誌、網路或是單場的講座，其實都不太適合新手投資人。「如果還沒有培養金融知識，和自己心中認同的一套理論，就看報紙或聽講座，無從判斷接收的資訊正確與否，很容易隨波逐流。」至於要學多久後才進場實際投資？楊聖璋和林成蔭都認為，稍微知道什麼是股票、什麼是基金後，「直接進場再說！不要奢望可以光靠紙上談兵，進場後就能一路順風。」楊聖璋笑說，自己大學和研究所都是念財經相關科系，可說是一肚子的財經理論，可是真正開始買股票，是在當兵時看到同袍們買才跟著買，因而發現學得再多，跟實戰仍有很大差異，雖然買第1檔股票是賺錢的，但和之前所學無關，純粹是運氣好。林成蔭也說，許多人會想，先找一些網站或是自己做紀錄來「模擬投資」，通常模擬投資時都會賺錢，因為沒有心理壓力，想買就買、想賣就賣，灑脫的很。但是等到真的下場操作，才發現不管怎麼賠錢都捨不得砍、賺錢又抱不住，這時才是真正成長的開始。所以，邊學、邊投資是進步最快的方法。
方向4 會怕賠錢嗎？第1次賠錢才是好事
剛入門最怕的就是賠錢，甚至因為賠錢扼殺了繼續投資的意願，但楊聖璋強調：「第1次投資就賠錢是最好的經驗！念書都要交學費了，學習賺錢當然也要先交學費啊。」他笑說，常遇到親朋好友請他推薦標的，他都會回答說：「請問你打算要賠多少錢？」楊聖璋拿打麻將做比喻，如果新手上桌沒有先賠錢，就不會知道桌上誰是強手，這樣反而很危險，因為現在不知道怎麼贏的，之後就會輸得更慘。所以一開始就賠錢，可以從教訓中謹慎觀察，知道什麼事會讓自己賠錢，並學習設立停損點：「賠錢不可怕，可怕的是不知道要賠多少錢！所以一定要學習停損。」林成蔭則乾脆建議有意想投資的人，先準備一筆賠得起的錢。他同樣也談到打麻將的理論，「通常新手上桌運氣最好、手氣最順，因為不按牌理出牌，反而贏得莫名其妙。可是等到有點懂了，會想該怎麼打牌時，就會開始輸，要輸一段時間，才能練成真功夫。」
另外，林成蔭提醒，有句話叫做「5 進3 輸，暫停進出。」意思是，如果發現怎麼一直賠錢，就該先停止交易一段時間，然後搞清楚到底是大環境不好，還是自己在走倒霉運，畢竟投資也是有運勢之分，人在走霉運時，就算有99%的股票在漲，自己偏偏就買到下跌的那幾檔。如果真的非常害怕賠錢，那不妨回到方向2，挑選每年賺5%的投資工具，就算遇到下跌段，也不至於把錢賠光。
方向5 初入門最好不要做的事有哪些
既然是初入門，不懂的事已經夠多了，忌諱「還沒學會走就想跑」，所以太過投機或波動太高的商品最好先別碰。楊聖璋和林成蔭其實私下都算是高風險的愛好者，但也因此在初學投資時，各自因為放空期貨和當沖，慘賠一大筆錢，2 人都把之前賺的錢幾乎全數賠光。所以他們自然也建議，剛開始投資最好不要做當沖、放空以及融資借錢，否則可能會賠到自己賠不起的錢！
方向6 和金融界的人比起來，門外漢先天就輸了嗎？
剛好相反，即使是金融界的人，通常也只能做到貼近市場的平均報酬率水準，想要做到超越市場，必須花極大的精神、時間， 專家推薦的經典好書還要有一定天分，這樣的人叫做華倫．巴菲特或彼得．林區，他們的投資策略被市場奉為圭臬，不是一般的操盤手。同樣回到方向2，將目標設定為貼近市場的報酬率，其實真的很簡單。問起金融界的高手、專家，會發現每個人都一樣是從失敗開始的，最後的勝出者是能夠從失敗中學到經驗、記取教訓修正錯誤，在賠錢後有勇氣重新存錢、再戰的人，無論是身處金融圈、或是圈外人都一樣。
每年賺5%
財富有機會增加6倍
從以上的6 大方向歸納起來，新手學投資的原則就是：建立基礎知識後，進場再說，準備一筆賠得起的錢，先求每年穩穩賺5%就好。5% 的報酬率看似不起眼，但每年都賺5%，經過複利加乘的效果，累積15年後就可以賺1倍，23年後賺2倍，29年後賺3倍，33年後賺4 倍，37 年後賺5 倍，40 年後賺6 倍。在這期間，隨著薪資收入增加，又可以提高投資的金額，而且操作順手後，也可以期待比5% 更高一點的報酬率，如此一來，不用等到40年，財富就能滾6倍以上。
愈年輕的時候開始學投資，提早成功的機率愈高，但無論年紀多大，至少都要開始學。等真正開始進場投資，你就會了解自己真正的個性，而且和原本預想的，多半不一樣！
【更多內容請見《Money錢》2010年6月號】
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