美股隨歐巴馬推出3500億美元振興經濟方案，道瓊指數守住萬點大關，加上中國8月PMI回到51.7，結束連4個月下滑，暫時紓解G2經濟下滑疑慮，也讓本波台股測試季線及年線支撐後，一度重回7900點大關，隨著8月營收陸續公布，電子股挾業績題材展開反彈，傳產股的中國十一長假題材也開始加溫，鬼月過後，9月盤面焦點回歸基本面，附表的10檔8月營收指標股，值得投資人留意。
Apple推新機 鏡頭廠股價打蘋果光
手機鏡頭龍頭大立光(3008)，今年上半年EPS 12.65元，受惠iPhone 4的500萬畫素鏡頭出貨增溫，8月合併營收11.7億，月增11％，連3個月創新高，預估Q3合併營收季增2成，近期隨外資買超，股價重回600元大關，與宏達電持續上演股王爭霸，下半年500萬畫素鏡頭占營收挑戰4成，但必須搭配外購VCM音圈馬達出貨，將壓縮毛利率表現，預估今年EPS 27元，自製VCM能否在明年進入收成期，是毛利率重返5成的關鍵。
9月1日Apple推出新款iPod Touch，搭載FaceTime功能的視訊鏡頭，iPhone4鏡頭的第二供應商玉晶光(3406)，也具新訂單想像空間，雖然今年上半年EPS仍虧1.9元，由於500萬畫素鏡頭良率提高，傳出7月已轉虧為盈，8月合併營收4.71億創新高，預估Q3合併營收季增近1倍，股價打上蘋果光後，創新高到141.5元，預估今年EPS -1元，短線急漲不宜追價，但微軟Kinect遊戲機鏡頭相關的新鉅(3630)、今國光(6209)8月營收均創新高，有機會展開投機比價效應。
石英元件及軟板Q3能見度高
台灣石英元件龍頭晶技(3042)，今年上半年EPS 1.83元，Apple占營收約1成，由於供應TF及2016、1612規格的石英晶體滲透率提高，逐漸取代日商，iPhone4、iPod Touch石英元件使用量也由1顆增加至3顆，加上宏達電、華為等客戶對TCXO及AMO等高階產品需求維持高檔，抵銷PC產品需求下滑壓力，8月合併營收8.2億，連2個月創新高，Q3合併營收季增挑戰1成，GPS用的Xtal將成為Q4業績新動能，預估今年EPS 3.8元，外資持股達22％歷史新高，帶動本波股價最高衝到60元，同族群的希華(2484)、加高(8182)也可望補漲。
智慧手機的宏達電(2498)，今年上半年EPS 16.7元，8月進入新舊機種交替期，8月合併營收241.8億，月減1.8％，終止連4個月創新高，但9月起陸續發表Vision、Ace及Windows Phone 7系統等多款新機，預估Q3合併營收季增超過2成，隨外資及投信持續買超，股價再創新高到662元，由於Q4歐美競爭加劇，明年中國市場決定能否坐穩股王寶座。
手機軟板廠的嘉聯益(6153)、台郡(6269)預估Q3營收季增1成，近期搭上觸控軟板題材，股價狂飆；台虹(8039)軟性銅箔基板占營收約6成，8月營收7.01億，月增7％，連2個月創新高，隨投信加碼，有機會挑戰前高。
9月CPL及PE需求增溫
台灣唯一的CPL廠中石化(1314)，今年Q2受惠產品利差擴大，並認列轉投資信昌化獲利4.5億，帶動Q2 EPS1.09元創歷史新高，上半年EPS 1.5元，由於CPL是尼龍主要原料，9月即將進入紡織旺季，客戶提前拉貨，8月營收36.3億創新高，月增15％，目前CPL每公噸重回2600美元大關，雖然Q3缺少轉投資收益，但可望認列處分信昌化股權6％，貢獻EPS約0.25元，預估今年EPS2.8元。
由於今年全球CPL新增產能有限，中石化10萬噸新產能可望在2011年開出，增添業績動能，而銷往中國的反傾銷稅4.2％低於歐美，業績具長線潛力，股價可望挑戰前高21.25元。此外，台塑及中油烯烴產能即將歲修，加上日本供給減少，乙烯報價突破每公噸1000美元，PE相關的台聚(1304)、亞聚(1308)Q3業績具轉機，近期外資持續加碼，也值得留意。
【完整內容請見《萬寶週刊》880期】
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