美國法拍屋程序爭議延燒數周，動搖了投資人的信心，分析師估計暫停法拍業務可能導致銀行業蒙受多達100億美元的損失，重創銀行股，美國最大房貸業者美國銀行（BofA）首當其衝，15日早盤股價重挫近5%。
批評者指控銀行不當處理法拍業務，承辦人員一天經手數百份文件，經常未經審查就簽核通過，顯示認定房貸違約的文件涉及偽造情事。為此美國50州檢察長13日宣布啟動調查；華府雖表態支持，但為免挫傷房市復甦，並未如兩年前次貸危機爆發時一樣迅速介入。
房市危機愈演愈烈，已使原先抱持觀望態度的投資人信心動搖。摩根大通（JP Morgan） 14日收跌2.8%，15日早盤跌幅逼近4%。 美銀14日大跌5.2%後，15日早盤再重挫4.7%；其信用違約交換合約（CDS）14日已超出同業，與花旗的差距創歷史新高，顯示美銀在投資人心中已失去投資等級。
Rochdale證券公司分析師波夫說：「我不認為事情短期內就能解決。暫停法拍業務的時間不會太久，但這個問題至少會延續四到五年，甚至十年。」波夫預估，銀行短期內每季須承受15億美元的損失。
美國銀行、摩根大通和Ally金融公司等銀行上周已暫停數十州的法拍業務，迄今尚未表明何時恢復。這些贖回權被取消的房屋將存在於銀行帳目上，使每個月衍生可觀的額外支出。
金融界人士憂心銀行將面臨更大的房貸相關損失。如果房貸最初是綁在一起且不當出售，屆時將有更多人要求銀行回收數百億美元的抵押擔保證券（MBS）。
避險基金業者Branch Hill資本公司估計，美銀房貸相關損失可能超過700億美元，勢必拖累未來股價表現。摩根大通日前也為支應潛在房貸相關損失，宣布增加10億美元準備金，使準備金增為30億美元。
目前各方預測損失規模不一，其中FBR資本市場分析師米勒估算銀行業損失將介於60億至100億美元。以每月暫停一間房屋拍賣業務，使銀行支出1,000美元的成本來看，目前約200 萬間房屋拍賣業務暫停三個月的成本是60億美元，另外還須加計約30至40億美元的訴訟支出。
【編譯余曉惠2010/10/16 經濟日報】
法拍危機 拖累美銀行股
儘管許多業界分析師認為法拍危機對銀行的衝擊被誇大渲染，美國大型銀行股15日仍不支倒地，為連續第二天走跌，短期展望也不太樂觀。
投資人擔心法拍危機終將導致銀行面臨訴訟和鉅額罰款，也擔心這場危機可能進一步打擊原已疲弱的房市，進而危及經濟復甦，使美國更難擺脫1930年代以來最嚴重的衰退。
KBW銀行指數15日下挫2.37%，且今年來僅漲4%，相較之下，標準普爾500指數今年來的漲幅高達12%，凸顯金融股在美股這波起於9月初的行情中漲幅落後。普信集團（T.Rowe Price）基金經理人喬洛克斯說，法拍危機加上通縮預期，將使銀行盈餘承受壓力，可能不利銀行股上漲。
檢察官正在全美50州調查銀行未妥善審查文件或以造假文件申請法拍屋的指控。
瑞士信貸的分析師說，投資人可能持續強力要求銀行買回貸款，導致銀行持續承受高昂成本，但這些分析師預期美國政府將介入解決文件爭議。
瑞士信貸分析師在給投資人的報告中指出：「我們相信之前為穩定房市而投入龐大成本的美國政府，這次會再採取行動解決法拍屋程序爭議。」
美國最大房貸業者美銀（BofA）已暫停全國法拍業務，摩根大通也已暫停部分法拍業務，不過許多業者的業務未受影響。
野村證券分析師修爾說：「法拍業務可能使銀行承受一些訴訟成本，但我們認為法拍屋禁令的衝擊不大。」
美銀股價15日最多大跌6.5%，成為2009年7月以來最低價，收盤時跌幅縮小至4.9%；摩根大通下挫4%；尚未暫停法拍業務的花旗和富國銀行（Well Fargo），跌幅分別為2.7%和4.6%。
【編譯于倩若2010/10/17 經濟日報】
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