德國默克集團（Merck KGaA）宣布，將斥資近72億美元併購生技設備廠美商密理博公司（Millipore），積極拓展旗下製藥設備事業。
德國默克集團是全球最大的液晶顯示器原料商。該公司2月28日宣布，已同意以每股107美元、總計60億美元的現金收購密理博公司的股權，含承擔淨債務在內的交易總額達72億美元。
每股107美元的條件相當優渥，比密理博2月26日（上周五）收盤價每股94.41美元溢價13%，更比前一周股價高出50%。
密理博23日才傳出正在評估「策略性替代方案」，馬上就被默克集團捷足先登。密理博總部位於美國麻州的比勒里卡市，以海外業務為重心，歐洲市場就占40%，將有助默克集團拓展全球版圖。
路透引述內情人士透露的消息報導，美國實驗設備製造商Thermo Fisher Scientific公司也曾出價60億美元收購密理博，但無功而返。
默克集團在聲明中表示，雙方合併將組成一個生命科學研究設備與原料的供應大廠，年銷售額達21億歐元（27億美元）。密理博專精於製造實驗室用水的濾網與淨水器，以及生技藥品原料，去年營收為12.1億歐元（16.5億美元）。
默克集團執行長科萊說：「這筆交易將有助默克涵蓋傳統製藥與生物製藥的整個價值鏈，提供跨越化學事業的整合解決之道。」雙方完成合併後，預估會在三年內省下1億美元的年成本。
默克集團為世代相傳的家族企業，製藥歷史可追溯至17世紀，過去在生技研究設備方面並不活躍。該集團目前的事業重心為「液晶」，也就是面板的主要化學物質，以及治療多發性硬化症的藥品Rebif與抗癌藥爾必得舒（Erbitux）等。默克集團去年營收為77億歐元（104.7億美元）。
默克集團2006年曾有意收購避孕藥製造商先靈公司（Schering），卻敗給德國拜耳公司（Bayer），但隔年成功以103億歐元收購瑞士生物科技大廠雪蘭諾公司（Serono）。為了籌資收購密理博，默克集團將動用資產負債表的現金，也會借入過渡性貸款，之後再改採發行債券的方式。
【 編譯賴美君 2010/03/02 經濟日報】
德國默克藥廠 (Merck)28日宣布，已和美國生物科技設備廠商Millipore(密理博)達成協議，將以72億美元併購Millipore。此舉將可使默克降低成本、提升獲利，並進一步擴大生技領域業務。
默克的收購價格涵蓋Millipore的股票和債務。默克將以每股107美元收購Millipore股票，比後者上周五94.41美元的收盤價高13%。Millipore在20日傳出求售消息，當時股價不過71.34美元，等於現在已漲五成。
兩家公司董事會已通過這項交易，但尚需Millipore股東同意。默克表示，併購程序預計今年下半年完成，三年後每年可節省一億美元。默克將先運用三家歐美銀行的融資和自有現金完成交易，稍後可能發行公司債償還銀行。
總部位於麻州畢雷利卡的Millipore上周聘請高盛集團代尋買主，消息人士透露，世界最大藥廠設備廠商Thermo Fisher出價60億。
Millipore去年營業額17億美元，在全球30多國約有六千名員工。
默克上周發表財報，去年獲利3億6600萬歐元 (約4億9870萬美元)，和前年比起來幾乎沒有成長。默克表示，目前四分之一的營收來自化學品，併購Millipore後，化學品占營收比重可能增至35%。
【2010/03/01 聯合晚報】
【撰文／約瑟夫】
近期新興市場股市再度漲回到1月20日以來的高點，而羅素2000、Nasdaq、瑞士、英國、北歐3國、印尼、馬來西亞等股市也都創下金融海嘯以來新高，短期希臘、杜拜的債務問題暫時偃旗息鼓，全球股市又進入多方氛圍，其中併購交易活絡扮演推手，功不可沒，保險、石化、製藥與科技成為收購重點區塊，市場評價也大幅提高。
今年是併構好年
2009年的全球併購金額減至1.89兆美元，是2003年以來最低，金融危機使得併購變得保守，但今年風暴過後，趁低利率環境，買方出手可是又快又猛。3月份最受矚目的收購案首推美國國際集團(AIG)出售旗下資產，AIG將旗下以亞洲新興市場保險業務為主的友邦人壽(AIA)以250億美元現金、105億美元股權價值，共計355億美元賣給英國保誠集團(Prudential)；接著又將旗下保險業務以日本、東歐、俄羅斯、智利與巴西市場為主的美國人壽(Alico)，以155億美元的現金與換股交易出售給紐約大都會人壽(Met Life)，AIG以510億美元價格出售2大重要資產，也表示AIG將逐漸在全球保險市場消失，而保誠、大都會人壽快速出價擴張版圖的急迫性，顯示景氣復甦腳步優於預期。
除保險業業外，石化、製藥業也大手筆併購，全球最大石油服務業者史倫柏格(SLB)以總價113.4億美元的換股方式，併購油田鑽頭主要生產商史密斯國際(SII)，為美國今年最大併購交易，每股45.84美元的收購價格，溢價達37.5％。該收購交易也拉升石油探勘業者評價，其中大陸的業者中海油田(02883.HK)也跟著創新高。另外，化肥業者CF Industries Holdings(CF)也準備以47.4美元併購肥料製造商Terra Industries(TRA)，遠高於挪威肥料製造巨擘Yara International在2月份提出每股41.1美元(總值41億美元)的收購價格。荷蘭皇家殼牌石油(Royal Shell)、中石油(00857.HK)共同出資30億美元收購澳洲煤氣業者Arrow，溢價也達28％。
國藥、廣州藥業股價創新高
再由生技、製藥業觀察，德國默克集團(Merck)將出資72億美元，併購美國生技設備廠商密理博公司(MIL)，拓展旗下製藥設備業務，每股107美元收購價格，溢價幅度超過50％；製藥大廠輝瑞(PFE)出價30億歐元，準備收購德國的學名藥製造商Ratiopharm公司；日本第2大製藥商Astellas Pharma(4503.JP)準備以每股52美元(總價35億美元)對美國同業OSI Pharmaceuticals(OSIP)發動敵意併購，溢價幅度超過40％，而Astellas的動作甚至可能引起瑞士藥業巨擘羅氏(Roche)等對手的競價收購。這些生技、製藥業的火辣收購案，也讓美國生技指數NBI、BTK製藥指數同創新高，連帶使得香港醫藥集團股國藥控股(01099.HK)、廣州藥業(00874.HK)本益比拉升，股價同創新高。
其他如私募基金準備以10億美元收購軟體業者Novell(NOVL)溢價也超過2成，也拉開美國中小型股的併購熱潮，羅素2000指數領先美股創新高。今年在金融風暴平息後，現金流量充足的業者將上緊銀彈，溢價幅度多超過3成，併購交易風雲再起。
【完整內容請見《萬寶週刊》854期】
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