最近盤踞新聞版面最大的焦點是土地標售頻創高價，拉動大台北地區的房價，引起很多衛道人士撻伐，包括土銀董事長王耀興痛批政府帶頭炒高地價，行政院長吳敦義緊急下令國有財產局標地動作暫停。
曾幾何時，大家仍在感嘆資產縮水、薪資不能上漲，台灣經濟有如進入冰窖一般寒冷，如今房價帶頭飆漲，台北市平均房價產生的痛苦指數是13.3年，也就是說，一個人不吃不喝要13年才買得起一個住宅，但是這樣的景象是台灣獨有的？不是，中國房市已經奔馳20年了，上海、深圳、北京房價頂到了台北房價，台灣的資產價值開始跟著水漲船高。
記得1985年，邱永漢先生在財訊月刊的社論上寫著「無論景氣好壞，台灣的股市、房市將繼續漲升」，那個時候台灣才剛剛經過十信事件的洗禮，人心悲觀，很多人害怕台灣會倒下去，趕緊把資產移向國外，甚至舉家遷徒，移出台灣，台股那時跌到636點，房地產乏人問津，到處都是求售聲，那時，我記得永和秀朗路一處公寓求售，每坪售價是4萬元。
但是不久，邱先生的預測應驗了，台股從636開始彈升，隨著台幣升值帶動了熱錢奇觀，台股一路過關斬將，87年初台股正式攻克千點，成交量從2億、50億、100億，一路扶搖直上，87年10月台股攻上4796才急跌而下，88年攻到8831碰到924的證所稅風暴才回檔，此後，台股水漲船高，政府頻頻打壓股市，連證所稅都搬出來了，但是1990年台股仍漲到12682，房地產也漲了10倍，一直到了1990年無殼蝸牛上街頭，政府搬出最強烈的選擇性信用管制政策，台灣的股市、房市熱才真正曲終人散。
帶動80年代的資金狂潮真正的動力是台幣升值帶來的熱錢效應，今年台灣開始要面臨一個水漲船高的資金循環潮，這次會把台灣一直往前推的動力來自中國經濟的水漲船高，台灣那怕是躺著不動，也會被中國的資金潮抬起來。
過去20年對台灣來說是一個刻骨銘心的調整，因為中國經濟從1978年改革開放，真正的起跑點是1989年六四事件以後，那個時候香港恆生指數是2200多點，中國股市還沒有開市，台股則是漲到12682，此後中國經濟展開急速奔馳，中國的經濟產值從679億人民幣暴增至去年33.53兆人民幣，中國經濟規模成長500倍，隨著中國經濟規模愈來愈大，中國股市、房市也跟著踏上飆漲之路。
香港加入中國經濟舞台，恆生指數從89年的2千多點到了08年恆指漲到31952，中國深滬A、B股漲勢驚人，更傳神的是中國的房市飆漲了20年，15年前我們在上海看到的不毛之地，如今都是豪宅聚落，這幾年上海新天地翠湖天地從一期1、2萬1平方米的房價，到翠湖天地三期已飆到1平方米13萬，乘上16等於是台幣的坪，代表了上海1坪超過150萬台幣的豪宅已比比皆是。
台灣人置產，不會比紐約、比倫敦，但是拿台北來跟上海、深圳、北京來比，這台灣人很擅長，這是台灣房價水漲船高的關鍵，未來除了房地產外，股市的熱效應也會逐漸顯現，兩岸的互動增強，台灣的股價、房價、薪資都會隨著中國經濟水漲船高。
上周我們提及觸及7080之後的反彈必須過三關，目前月線反壓已突破，半年線在7683，也有機會挑戰成功，最大壓力在季線的7815附近，目前9周KD指標已進入低檔，有從低檔交叉向上的機會，對後續多頭續航力會大有助力。
乍看之下，目前指數上漲不多，但是台股又誕生了一群領頭羊，這些創新高的個股，像是南僑(1702)創了34.4元新高、黑松(1234)也漲到22.75元、永彰(4523)的31.15元、佳格(1227)48.3元，紡織率先突圍的是聚陽(1477)69元，成衣代工類股競爭力增強，未來儒鴻(1476)與台南企業(1473)，尤其是打通了中國市場，未來空間看俏。
今年台股創新高最大的族群出現在設備股上面，從上銀(2049)的56元、漢唐(2404)33.8元、中探針(6217)30.5元、高力(8996)的65.1元、蔚華科(3055)到26.3元、高林股(1531)20.7元都具代表性，去年海嘯撞擊世界經濟，企業投資放慢腳步，今年資本支出增加，設備需求大增，設備股開始脫穎而出，下一個目標很可能是工具機族群，去年工具機族群業績都很差，今年才是復甦的元年，股價具有落後性，未來像東台(4526)、程泰(1583)、中砂(1560)、錩泰(1541)等都有機會。
另外，去年PCB產業很旺，今年PCB上游的像玻纖布的富喬(1815)、台玻(1802)、建榮(5340)都不會差，其他如森鉅(8942)、高技(5439)、晉倫(6151)都率先浮上檯面，電訊設備的岳豐(6220)今年市場喊出EPS上看3元，股價也創了27.4元新高價。
其他都是個股表態，像主力卯足全力的誠研(3494)拉升到66元，成為揚明光(3504)的另一個分身，生技股的景岳(3164)炒風又起，股價創了93元高價，繪圖卡由寶聯(5450)率先崛起，網路是久大(3085)率先創了27.05元新高，太陽能股則是昇陽科(3561)一枝獨秀，業績成長股以璟德(3152)創下203.5元最具代表性。
其他還有旭品(3325)、晟銘(3013)、英格爾(8287)、及陞泰(8072)等，這些領先創新高突圍的個股，都是股本較小的小型股，或者是落後景氣的設備股，這些創新高個股都是行情往上走的領頭羊。每一波反彈在換股操作的過程中，我們總習慣把領先創新高股賣掉，換成落後補漲股，最後發現這個操作方式都是錯的，因為領先上漲者，未來繼續創新高機率很大。
這些創新高股，絕大多數與中國內需有密切關連，像是南僑的世博題材、裕融(9941)的格上租車與和泰汽車(2207)的和運租車已取得上海營運執照，這個利多將持續反應，潤泰全(2915)與潤泰新(9945)今年格局一定會不一樣。另外，資產題材強滾滾，天母地區的土地已喊到每坪290萬，用這個角度看，士紙(1903)、新紡(1419)很可能是今年超級黑馬，手上有持股的人宜抱牢，台肥(1722)、中石化(1314)、勤益(1437)、厚生(2107)等資產股今年不會寂寞。【2010/03/08】
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