從iPad熱賣，今年帶出了半導體產業大好的訊息，力晶（5346）的黃崇仁再度接受記者訪問，過去他的樂觀每一次都成為夢魘，但今年他認為瑞晶十分看好，力晶今年ＥＰＳ有挑戰2元機會。
過去看好DRAM好像是夢話，但今年可以樂觀一些，關鍵是2000年以來的半導體業設備投資在海嘯後幾乎全都縮手，今年大家擴大資本支出，遠水救不了近火；還有奇夢達，中芯相繼退出記憶體，華亞科與南科與美光接軌，上半年還有得磨合。加上熱浸前進機大缺貨，DRAM到明年都缺，在這個情況下，全世界記憶體股都大漲，南韓的三星創了87.5萬韓元新高，HYNIX從5770漲到29400韓元，漲了好幾倍。日本ELPIDA也從305漲到2034日圓。其他退出記憶體的如中芯從0.106港元漲到1.09港元，英飛凌從0.34歐元漲到5.21歐元，漲幅都十分驚人，這對去年差一點倒閉的力晶（5346）與茂德（5387）有很大鼓舞作用。這兩家公司必須奮力自救，看情況力晶最樂觀，如果今年力晶ＥＰＳ可達2元，能夠重新擺脫全額交割，股價至少可回到面額以上，甚至還可漲更多。今年如果賭潛力股，力晶可能是黑馬，茂德則要多冒一點風險。另外，小尺寸的茂矽（2342）與漢磊（5326）也有機會。
最近外資把華邦（2344）評選為世界最便宜的DRAM股，其實華邦也是在破產邊緣掙扎過，後來把新唐科技（4919）分割出來，爾必達趁奇夢達倒閉之際，買下奇夢達的繪圖晶片繪圖卡（GDDP），如今全由華邦代工，而華邦目前在NOR FLASH，SDRAM毛利率都非常不錯，今年是相對最好的一年，股價遲早會上面額。
下一回合選股，您可在精誠單機上用最長的5年日線來看，股價距06年、07年高峰很遠，也就是基期最低的，記憶體族群是最典型代表，例如，力晶是從24.156跌到1.86元，目前股價仍在年線附近，且打底逾1年；茂德則從15.3元殺0.75元，目前也是打底1年；茂矽則從63.5元，減資前後在4.12元；漢磊則從59.1元跌下來，直到3.2元；最近的晶豪科（3006）大漲，也是因為基期相對低。晶豪科從149.5元跌到14.15元，最近從36.35元急拉到66.3元，威力大得不得了。這種低基期股，一旦基本面好轉，股價就會展現很大爆發力。
目前除了記憶體有三樣優勢外，工業電腦、工具機設備股都是典型代表，像是振樺電（8114）從158元跌到26.35元，如今營收將見大成長訊號，很有黑馬姿態，研華（2395）也有這種味道。還有敦南科技（5305）從42.65元殺到8.7元，今年獲利機會很大。太陽能股的中美晶（5483）從375元殺下來，股價在年線附近，力道逐漸顯現出來。
【2010年04月09日 謝金河◎ 現為財金文化董事長 】
從高基期轉向低基期
【2010年04月09日 謝金河◎ 現為財金文化董事長 】
台股進入8千點，上檔壓力逐漸加大，選股必須更用心，未來的操作戒律第一條是不要對指數有太多不必要的憧憬，像我的好朋友谷月涵又喊台股上看9450，這個數字令人目眩，但是容易讓人誤入陷阱，這要在指數先攻過8395以後再說還來得及。還有中國深滬股市若沒有噴出大漲，台股也不會大漲。還有他看好中鋼（2002），最好仍宜審慎。因為鐵礦石漲幅太大，對上游煉鋼廠造成成本推升壓力太大。南韓股市已創新高，但是浦項（005490；KRT）仍從63.3萬韓元跌到56萬韓元，中國寶鋼（600019）也從9.72跌到7.22人民幣。最近不鏽鋼逐漸強勢，但太原不鏽鋼（000825）也從10.53跌到7.11人民幣，全球鋼鐵股到目前為止，表現仍平平，台股不易單獨高飛。
目前中國調控力道仍在，兩岸都深為房市飆漲所苦，資金力道不如去年，股市很難期待大漲，量小個股表現，反而是操作個股最好的時機，量大危險性就會升高。像8日台股一度上衝到8149，最後不敵賣壓，又殺回8057，成交量放大到1469.65億，量大還收一根Ｋ線長黑，這絕不是好佳兆。我的看法是8395遲早會過，但很可能是先蹲下來再過，下一步選股難度會愈來愈高。
例如，中國內需股當道，但是潤泰全上周已大漲15.9元，這1周從82元殺回，到8日一度殺到77元，短線漲勢告一段落，中國大潤發遠景再好，潤泰全、潤泰新（9945）不會一步登天，股價還是會先壓回整理。
其次是夢做得太大、或太快，也必須防股價回馬槍，ＬＥＤ設備股旺矽（6223），去年前3季仍虧，但是因為進口MOCVD機台，市場看好旺矽今年1股可賺16元。這個臆測仍有待印證，但旺矽股價卻從16.5元一鼓作氣漲到134元，今年股價能夠盤在百元以上恐怕就很不錯了。
股價從7080漲到8千點以上，持股必須重新調整一下，像雲端股如零壹（3029）從5元漲到43.2元，資通（2071）從3.61元漲到35.55元，中菲（5403）從10.8元漲到34.2元，還有設備股如中探針（6217）從3.3元衝到63元；這種飆漲式的個股，去年主力代表作是泓格（3577）從17.3元一口氣炒到105.5元，泓格力氣用盡，如今只能往下盤旋待變。今年泓格的翻版是越峰（8121）從8.19元炒到77.2元，這個價位很像泓格的105.5元，未來主力仍會發布一堆利多消息，只能看看就好。
去年炒很高的，今年都後繼無力，像是DRAM模組的商丞（8277）從2元減資後漲到127.5元，DRAM模組去年都衝得很急，像勁永（6145）、威剛（3260）、承啟（2425）股價都很飆，今年業績還不差，但是基期高了以後，股價相對就沒有了吸引力。還有被動元件股雖好，但美磊（3068）一口氣漲到91.5元，這個情況跟興勤（2428）今年一口氣漲到63.5，就顯得後勁不足一樣。
因此，站在8000點上下，這是一個必須保持平衡感的價位，台股可漲也可跌，當多數個股股價都大漲一段之後，有的個股股價已不再便宜，他們不再具備有7080的優勢。今年首季，台股跌到7080的時候，有的外資看6600，有的看6000，如今上了8千，外資變成看大好，其實台股後勁已不再那麼有力，很可能小幅拉回，量縮後再重新尋找新的漲勢族群。
今年的選股，人民幣何時升值是一個大變數，另一個焦點是APPLE iPad出來，這是大事件，APPLE7日漲到238.73美元，市值已達2181億美元，APPLE堪稱是過去十幾年來全世界最神勇的企業。
1998年APPLE最低價一度只有7.66美元，但是APPLE股價大漲後，2000年及2005年APPLE分割過一次，等於是1股變成4股，APPLE市值從5、60億美元，如今上升到2千多億美元，這是新世紀的科技神話。
iPad問世，大家第一個想到是小筆電今年可能很坎坷，還有電子書衝擊也會很大，大家只要看看AMAZON，台灣的元太科技就知道這個衝擊了。今年外資看ＮＢ大好，但是宏 （2353）、仁寶（23324）、廣達（2382）、華碩（2357）頻創新低，代表台灣去年最有競爭力的小筆電威脅大了，還有iPhone的威力依舊，大家對宏達電（2498）仍不可太樂觀。
今年新電子產品很多，APPLE崛起，已成為全美第3大市值企業，今年全世界還有一個戲碼，那就是微軟與APPLE的市值爭霸，目前微軟2574億美元，領先差距愈來愈小，我的判斷，APPLE在3個月之內，市值會正式超越微軟，下一個目標則是過EXXON石油。
【2010年04月09日 謝金河◎ 現為財金文化董事長 】
留言列表