美國金改法案15日進入參議院表決，預料能通過這最後一道關卡，最快下周就能由總統歐巴馬簽署成為正式法律。另外，在部分國家和銀行業者施壓下，全球銀行監管當局抑制投機的要求可能比預期寬鬆，全球銀行業或可稍事喘息。
美國參院15日以60票對38票通過結束辯論程序，直接交付表決，預料也將順利過關。眾院已在6月底通過這套大蕭條以來制定最全面的金融監管法案。最後一步就是由歐巴馬簽字成法律。
根據該法案，未來聯準會（Fed）底下將新設一個消費者金融保護局，聯邦政府有權清算瀕臨倒閉的大型金融機構，另外還將設立一個跨部門委員會監控經濟活動面臨的系統性風險。
向來透過櫃台交易的衍生性金融商品，也將首度列入監管，標準化的衍生性金融商品合約將透過第三方清算所清算，並在交易所或交換合約交割機構交易，但購買衍生性金融商品作避險用的非金融企業，不受上述限制。
但對全球金融業影響更深遠的法規，則在大西洋另一邊討論中。來自全球27國的44個機構，本周齊聚瑞士巴塞爾，討論新版的銀行資本規定，希望趕上11月於首爾舉行的20國（G20）領袖高峰會前擬定，屆時交由各國討論。
各界都普遍同意銀行必須增加資本、吸收重大虧損，避免全球金融風暴重現，但目前仍有許多爭議，包括哪些可列為資本？銀行能借貸多少錢？該持有多少現金？各國銀行體系不盡相同，規定的彈性有多大？這套更嚴苛的標準該遵循多久？
各國政府和銀行業各有盤算，例如法國就要求允許興業和法國巴黎等三大銀行能保留保險部門，德國和法國希望銀行對其他機構的少數投資，也能列入資本標準。
日本對不再把遞延所得稅資產列入資本有疑慮，美國則希望美國銀行和摩根大通等美國銀行業者持有的房貸證券，能繼續列為資本。
銀行業者和部份政府甚至威脅，如果為避免全球金融危機再度發生，就一味強迫銀行過度保守謹慎，可能會導致永久的信用緊縮，傷害本就脆弱的經濟復甦。
但巴塞爾委員會若退讓太多，恐招致向企業低頭的批評，錯失減少預防危機再度發生的機會。
【編譯廖玉玲2010/07/16 經濟日報】
★美國參議院銀行委員會主席（Christopher Dodd） / 金改案聯準會(Fed)權力更大了 【2010/03/17 經濟日報】
★雷曼兄弟公司（Lehman Brothers） 倒閉報告 / 過程與當年恩龍（Enron）案如出一轍 【2010/03/14 經濟日報】
高盛付176億 金融官司脫身
美國證管會（SEC）15日下午宣布，華爾街龍頭券商高盛銷售房貸金融衍生產品作法不當被控案和解，高盛同意支付5億5000萬美元(約台幣176.7億)罰款與賠償，換取不再追訴。這是史上SEC對華爾街券商所處最大罰款。
對SEC來說，未能警示並及時查出馬多夫「龐氏騙局」，重創其威信，現在對高盛下重手，迫其和解，是一大勝利，顯示歐巴馬政府對華爾街不手軟，因此具政治意義。對高盛來說也是「勝利」:一、此案喧嚷一時，對高盛營運及股價都是陰影，現在塵埃落地，官司了斷，可說「利空出盡、雨過天青」；二、原先市場預期，高盛得付10億美元罰款才能擺平官司，結果少罰一半。
依據高盛財報數字，去年營收485億美元、淨利138億元、營運現金流逾380億元，如此雄厚財力，5.5億美元罰款及賠償實微不足道，不到去年半個月淨利。
SEC指控高盛3年前銷售房貸金融衍生產品時，未充分批露資訊（同一產品另有作手賣空），導致買家蒙受重大損失（近10億美元），涉金融詐欺，因而提訟。
【紐約特派員傅依傑/十五日電2010/07/16 聯合晚報】
★周遊華爾街 ／高盛(Goldman Sachs)案 陰謀論甚囂塵上（取材自華爾街日報）【2010/04/18 經濟日報】
留言列表