今年年初市場大看好電子書的元太，但我一再告訴讀者，不管夢多美好，若無法落實到真正EPS的顯現，則股價怎麼上，最後就會怎麼下，果然元太自85.6→39.15元跌幅54.2％，這道理就如過去許文龍所說的「面板是百年難得一見好產業」，許文龍所述的意思是：未來全球又大又占空間的監視器電視機將全換成LCD TV，而前景一片看好；結果奇美幾乎一度經營不下去，最後給群創併了。
內行人會回歸到業績股
目前台股有不少已像當時元太及奇美的作夢股，最後將被打出原形而被修正，亦即市場對以想像力為訴求的攀親帶故型的中概股如寶島科、新麥、中天、元山，部分生技股及高估中概如三商行、聯華、聯華食、三商電、麗嬰房、震旦行、高林股、中釉、潤泰全、天仁等，我判斷內行人已邊拉邊出，另電子股也有些靠想像的如勝華、玉晶光、揚明光等也須小心應對。
而內行人會回歸到業績股，誠如鄧小平所說的道理，不管黑貓或白貓，只要會抓老鼠就是好貓，這道理就如不管是市場所界定的好產業(市場習稱明星產業)或壞產業，只要業績佳、EPS不錯、本益比低，且高毛利率，就是好產業，否則夢作得再偉大，EPS顯現不出來，最後下場就會像奇美被人併了，及如元太自85.6大跌到39.15元，我估從本週起，資金將回歸業績佳、低本益比的電子為主攻，以部分金融、低估中概為輔攻。
宏泰南非市場經營良好 未來回台掛TDR
投機中概股拉開優質中概及低價中概股的上漲空間，通路中概看好聯強、燦坤及華新、宏泰、台泥、亞泥、國產：大西洋去年EPS 0.23元，今年Q1為0.07元，全年約0.6元，股價29.3元，而天仁Q1 EPS 0.96元，Q2下降到0.41元較Q1大衰退56％，上半年EP S1.37元，全年約2.8元，股價56.1元，而上半年及全年EPS優於天仁，但股價較天仁為低的電子股，如以下個股上半年、全年EPS：超豐1.88元、3.6元；欣銓1.5元、3元；奇力新1.5元、3.0元皆大幅優於天仁，但超豐股價只有32.7元，欣銓只有24元，奇力新只有35.2元皆屬低估。
另潤泰全全年EPS約1.8元、股價97.4元，有點像先前元太天馬行空，不會不修正，只是早修正、晚修正而已，內行人重心會回歸到今年EPS 4.2元的益航、6.8元的燦坤、4.1元的聯強為低估通路中概股；另台泥、亞泥、國產續看好；線纜的華新，上半年EP S 0.75元，表現不錯，但股性溫吞此點須注意。
而宏泰宣布已於8月11日獲得德國萊茵實驗室(TUV)太陽能模組用電線(PV Wire)之認證，並領取證書，成為台灣第一家本土製造及通過1.5～16mm 2 TUV PV Wire認證的電線電纜廠商；宏泰表示：該公司生產的線材產製水平已超越歐美大廠之技術水準，足見台灣太陽能模組相關零組件產品將能百分之百產化，不必再依賴進口，並協助業者降低成本，未來來自太陽能的訂單會大增。
宏泰轉投資於南非股市的南洋控股，以電線電纜為主，但於2007年購併當地的最大燈具廠Radiant，未來除擴充燈具產品外，還將藉由其品牌跨足太陽能，搶食南非當地的太陽能補助大餅。於南非市場經營績效良好，未來準備回台掛TDR，且圖1中的宏泰於A已站穩年線及二年線，且此二線已完成黃金交叉，融資大減約42893張，籌碼悉數落入有心人手中，估有波段行情。
松瀚TV Cam及光學觸控IC 明年發酵
電子股：大立光本益比23倍，拉開低本益比中價大漲空間，玉晶光、勝華拉開低價股大比價空間：大立光今年EPS約27元，較去年的18.53元成長45.7％，以8月18日收盤價615元，換算本益比22.8倍，如此今年EPS由去年7.43元跳升到11元的力成，成長率48％優於大立光，且本益比只有9倍具大潛力，餘如聯詠今年EPS 8.4～8.8元，順達科今年EPS 9.8元，皆是優質中價股，而玉晶光今年EPS為損益兩平，股價92.5元，如此今年EPS逾5元的中光電、美律約4.5元、立錡13～15瑞昱4.8～5.2元、揚智4元皆是逢低可注意的標的。
而此波繼大立光、宏達電後也已大漲的觸控、太陽能，如洋華、勝華、中美晶、新日光、茂迪，因漲多，短線須整理，輪由封測、IC設計、面板及手機零組件、被動元件做強勢表現。本週注意以上低估族群，松翰近來反應Q2因基期墊高，自然會使Q3成長不如以往高，但股價已領先大幅度修正，估7月或8月為業績修正谷底，8月或9月起業績可再上升，估今年EPS4.8～5.2元，尤其二大明星產品：TV Cam及光學觸控IC明年發酵，雅虎及Google等相繼宣布與電視廠商合作力拱網路電視，衍生出額外一塊TV Cam需求，以NBCam營收為大宗的松翰Q3推出HD TV Cam樣本，目前已有幾家客戶預定Q4開始導入TV Cam(主要為日系廠商)；光學觸控產品，已陸續送樣給國內系統廠商測試，並送交Win 7 Logo認證，預計第4季量產，這2項明星產品對明年開始貢獻獲利。
【完整內容請見《萬寶週刊》877期】
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