美國聯邦準備理事會（Fed）宣布實施第二波量化寬鬆政策，美元應聲走貶，刺激商品紛紛上漲，原油衝破每桶87美元，黃金與棉花都改寫歷史新高，銅站上28個月高點，橡膠更刷新30年紀錄。
美元本周來已對歐元下挫1%，4日最低報1.4282美元兌1歐元，是1月20日以來最低。5日出爐的美國10月非農就業人口優於預期，激勵紐約原油12月期貨盤中觸及每桶87.22美元，是逾兩年來高峰。摩根大通與美國銀行美林並預測，隨著各國央行繼續灑錢，油價明年可能站上100美元。
黃金現貨5日盤初繼續上漲5.75美元，報每英兩1,398.25美元，延續前一天的漲勢。
金價4日漲幅達3.3%，是2009年1月以來最大。墨爾本商品經紀服務公司主管貝瑞特說：「市場真的很想達陣，市場的心理好像在說，來挑戰1,400美元吧。」
工業用金屬也普遍上漲。全球第四大銅礦智利Collahuasi工人罷工，更助長漲勢。倫敦三個月銅期貨5日最高報每公噸8,769.5美元，改寫28個月新高，距離2008年7月創下的8,940美元歷史紀錄不到200美元。分析師說，如果罷工持續一個月以上，倫敦銅價將站上9,000美元。
農產品也漲聲不斷。美國黃豆期貨改寫25個月新高，東京橡膠攻上30年頂峰，中國鄭州棉花更躍上歷史高點。
芝加哥1月黃豆期貨5日最高報每英斗12.8625美元，隨後回落至12.74美元，即將寫下連續五周收漲的佳績，漲勢持續期間僅次於2009年6月5日止的連續六周上漲。
東京商品交易所4月橡膠期貨5日一度大漲5.7%，報每公斤364.8日圓（每公噸4,515美元），是1980年2月以來最高。
今年來已狂漲88%的棉花是路透／Jefferies CRB指數追蹤的所有商品中，漲幅最大者。鄭州5月棉花期貨漲幅達到單日最大的5%，報每公噸人民幣3萬1,235元（4,689美元），改寫歷史新高。
紐約洲際交易所的12月棉花期貨上漲2.5%，報每磅1.4394美元，是140年前開始交易已來最高，本周來累計上漲14.2%。
中國國際期貨公司5日發表報告說：「中國三分之一棉花須仰賴進口，棉花已進入長期牛市。」
新興市場教父墨比爾斯4日說，Fed的措施將使商品價格「不斷上漲」，「我們對商品行情深具信心，可以期待好一段時間的好時光」。
【編譯謝璦竹2010/11/06 經濟日報】
美國聯邦準備理事會 (Fed)要實施第二次量化寬鬆政策，預計在2011年第二季底前買進美國公債6000億美元，用意在釋出強力貨幣以挽救美國經濟。元大投信表示，預期在美國再釋出大量資金下，資金浪潮將再淹向亞洲，亞股將重演2005至2007年的多頭行情，資金瘋狗浪潮再現，至少還有兩成上漲空間。
亞股今年以來以菲律賓股市表現最亮眼，截至昨日，漲幅已達44%，印尼則緊追在後，今年以來漲幅達43.2%，泰國股市也有40%的漲幅，排名第三。今年以來截至昨日還呈現下跌的亞股有上海A股、越南與日本，其中，日本跌幅達11%，是今年以來表現最差的亞洲股市。
元大新興亞洲基金經理人李湘傑表示，美國在實施量化寬鬆政策後，預期亞股資金行情將持續延燒，看好現在到明年第一季的波段行情，估計還有約20%上漲空間，主要原因有二，一是美國釋出更大量的貨幣供給下，資金流入亞洲趨勢會持續，推升亞洲貨幣升值與亞洲股市上漲；二是根據經驗，亞股在每年第四季至第一季都是上漲機率最高的季節，今年看來又特別活絡。
李湘傑認為，就技術型態來看，最強勢的東南亞股市領先創2007年高點之後，最近中國、香港也在資金大量流入下，資金行情持續升溫，香港因為資金進出較自由，已經領先上證走強，上證指數也來到近期高點。在良性的輪動上漲下，將繼續緩步拉抬亞股行情。
從近期東南亞創新高的走勢來看，主要強勢類股集中在內需與原物料，如泰股近日超強走勢，是受到農業類股帶動，如棕櫚油、天然橡膠，其餘如糖價、棉花等價格創波段新高帶動相關類股走強，此外，由於今年冬天可能因天候異常而特別冷之下，北半球的冬季用油旺季逐漸接近，預估油價、煤炭、天然氣等等原物料也將會有一波行情可期。
【記者嚴雅芳2010/11/05 聯合晚報】
金價偏多、油價持穩 投資如何布局？
隨著美國第二輪寬鬆量化政策啟動，投資人既看好長線行情，又怕價格短線波動，到底該如何布局呢？摩根富林明環球天然資源基金經理人伊恩‧亨德森 (Ian Henderson)認為，二次量化寬鬆可望支持商品價格，將會激勵「金價偏多、油價持穩」。
規模達6000億美元的量化寬鬆，美元勢必走弱，而大宗物資又以美元計價，意味著機構投資人能夠以便宜的價格取得大宗物資。觀察12月紐約原油期貨周四盤中創6個月新高，收在每桶86美元之上，也是5月3日以來最高。至於黃金也勁揚了45.50美元或3.4%，來到歷史新高點的1383.10美元；銀價則暴衝5%至30年新高的25.68美元。
商品價格與美元通常具有反向關係，回顧2008年第一輪寬鬆量化政策推出後，美元匯價指數 (DXY)從高點89下跌至最低75，反觀目前美元匯價指數已跌至77，因此，在聯準會於3日宣布第二輪寬鬆量化政策規模後，亨德森表示，美元要大幅走弱的機率不高，推升商品價格再上漲的空間也相對有限，支撐價格不易走跌。
值得注意的是，近二年來全球黃金ETF持有黃金總量從1000噸上升至2000噸，反映投資人除匯率因素外，避險需求亦是推升抗波動的商品價格走揚主因，如今年來金價便屢創新高。亨德森說明，今年黃金公司購併金額已高達350億美元，創下歷史新高，隨資源產業現金比例提高，併購將持續進行，加上市場波動大，避險需求仍高，亨德森認為金價持續走揚的機率很高。
中央銀行資料顯示，巴西、中國及俄羅斯等國家外匯存底全面暴衝，巴西單月增幅達百分之四點六三，排名第一，其次是中國的百分之三點九四；國際熱錢宛如強颱橫掃全球，巴西等新興國家外匯存底水位一夕暴漲，就像遭遇「資金土石流」。
中央銀行昨天公布，十月分我國外匯存底為三千八百三十八億多美元，較九月底增加三十三點三千多萬美元，再創新高，僅次於中國、日本與俄羅斯，名列全球第四大。
值得注意的是，由於熱錢狂掃全球，九月和十月比較，各新興國家外匯存底全面暴漲，特別近來祭出強烈措施、驅趕熱錢的巴西，九月底外匯存底飆到二千六百四十億美元，躍居全球第七大，與八月比較更是暴增一百十六億七千多萬美元，巴西金融市場可以「鈔票淹肚臍」形容。
【記者羅兩莎／台北報導2010/11/06 聯合報】
棉糖領漲 商品衝25個月高價
全球農作物需求增加，供給量卻不增反減，推升商品價格10日續漲至25個月來新高，棉花價格繼續刷新歷史最高價位，糖、黃豆和橡膠期貨價格也紛紛再登高峰。
追蹤19種原物料行情的湯森路透／Jefferies CRB指數10日盤中最高上漲1.6%至320.38，創2008年10月6日以來新高。該指數在棉花、糖及白銀領漲下，8月底以來已暴漲21%。
團隊金融資產管理公司經理人戴利指出，多數商品基本面都很強，而當前美元、日圓、英鎊及歐元等貨幣的情勢更為商品價格漲勢火上加油。
美國農業部9日發布報告調降全球棉花產量與庫存預估，並指出中國棉花供應短缺後，激勵紐約洲際交易所（ICE）的棉花3月期貨10日上漲3.3%至每磅1.5195美元，登上歷史新高峰；鄭州5月棉花期貨也漲2.2%至每噸人民幣3萬3,385元，連續第四天改寫歷史新高。
粗糖也因印度甘蔗收成不如預期、擬限制出口而漲至29年高點，洲際期貨交易所的粗糖3月期貨價格漲至每磅33.32美分，為1981年1月7日以來最高。
但彭博資料顯示，印度在10月起的一年內可能出口300萬公噸粗糖，高於業界先前預估，可望冷卻粗糖漲勢。
全球最大黃豆出口國美國的農業部調降明年收成前的黃豆庫存量預估，也刺激芝加哥期貨交易所（CBOT）的黃豆1月期貨價格大漲4.3%，漲至每英斗13.29美元，創10月8日以來最大單日漲幅；該商品稍早前漲至每英斗13.4475美元，為2008年8月28日以來最高水準。
白銀現貨10日於倫敦盤中再上漲3.9%至27.98美元；倫敦白金現貨也一度上漲1.3%至每英兩1,785.25美元。
巴克萊資本公司發布的技術分析報告指出，白金價格將持續走高，明年可望升抵2008年創下的歷史新高價位。
此外，由於近來南亞和印度的豪雨不斷，打亂了全球前五大橡膠生產國的採收橡漿時程，橡膠期貨價格水漲船高。
東京商品交易所（TCE）的橡膠4月期貨價格10日大漲1.3%，報每公斤369.8日圓（每公噸4,524美元），創1980年2月以來最高價。
【編譯簡國帆2010/11/11 經濟日報】
留言列表