★謝金河◎ 聯茂寫傳奇─PCB上中下游股機會來了 【2010年07月021日 】
銅箔基板廠聯茂( 6213 )公布半年報大放異彩，聯茂公布半年報營收25.72億，成長40.7%，合併營收達100.08億，成長81.1%，上半年獲利10.88億，等於是第一季賺3.63億，第二季獲利拉大到7.25億，上半年每股盈利3.97元，單是這半年獲利已超過去年與前年一整年的總和，若下半年維持現況，那麼聯茂今年EPS很可能超過7元。
有了獲利佳績背書，聯茂股價開盤即漲停，以20日漲停板47.5元的股價來看，未來仍有很大上漲的潛力。值得注意的是今年下游PCB產業景氣走疲，像是定穎( 6251 )首季EPS只有0.22元，股價從40.3元跌到22.3元。瀚宇博德( 5469 )營收表現還好，但是首季EPS只有0.38元，股價也從33.3元殺到23.85元，敬鵬( 2355 )首季EPS只有0.41元，也使得股價從30.35元急殺到21.15元。
看到PCB廠獲利急速下滑，立刻讓人聯想到上游的銅箔基板與玻纖布紗廠空間可能受壓抑，加上銅價從7900美元逐漸下滑到6000美元，也令人擔心銅箔廠是否會套在高價原料上。
不過這個憂慮在聯茂業績大放異彩後，疑慮將逐漸散去，從銅箔基板股下手，台光電( 2383 )首季盈利3.65億，首季EPS達1.3元，第二季可能比第一季還好，股價還有更上層樓機會，台燿( 6274 )首季EPS0.33元，第二季營收17.03億又勝過第一季的15.09億，上半年EPS應可在0.7元以上，華韡( 5481 )首季EPS0.32元，股價還有更上層樓發揮的空間。
玻纖紗布廠富喬( 1815 )首季營收6.77億，第二季達8.91億，第一季獲利不佳，第二季應可迎頭趕上，業績出爐，將是決定的關鍵轉捩點，建榮( 5340 )業績已轉虧為盈，股價也走了一大段，德宏( 5475 )也是如此。
下一個回合可回頭挑PCB股，今年PCB族群以欣興( 3037 )及健鼎( 3044 )反應IC基板利多，股價表現最強悍，敬鵬( 2355 )在汽車板比率加重，營收從2月開始一路成長，6月已達12.1億，上半年營收成長51.9%，以單季營收創歷史新高來看，第二季EPS應可在0.7元以上，應可逢低參加除息。
至於設備股，今年揚博( 2493 )可能展現大爆發力，一方面，揚博6月營收達1.97億創歷史新高，第二季營收達5.22億，進入新的里程碑，揚博未來將利用轉投資子公司亞諾法( 4133 )繼續切入醫療器代理，空間會加大。志聖( 2467 )第二季營收6.4億，也比第一季的5.54億繼續成長，第一季EPS達0.52元，第二季每股稅前盈利0.86元，今年EPS上看3元潛力，股價仍有發揮的空間。
【2010年07月21日 謝金河◎ 現為財金文化董事長 】
★謝金河◎ 高基期股賣壓漸出籠—國巨出現新示範 【2010年07月021日 】
國際股市逐漸穩住局面，深滬股市已相對抗跌，港股趁勢大漲，不過台股卻開高走低，尾盤出現殺盤，指數最後下挫10.74。原因是這一波領軍上漲的高價股開高走低，像一度漲到607元當上股王的大立光( 3008 )從590元下殺到561元，終場大跌16元。這一波表現最強悍的個股宏達電從583元下殺到560元，大跌17元。連走勢疲弱的聯發科( 2454 )都下跌6元，高價股不捧場是台股收低的主因。
這個現象是大立光與宏達電這一波行情累積漲幅已大，出現獲利回吐的賣壓。最近最紅的PV INVERTER概念股，漢唐( 2404 )已從43.2元下殺到40.5元，科風( 3043 )留下了上影線，70.7元已成為近期最高價。而台達電( 2308 )漲到119元突然出現一根長黑殺盤，也結束了波段漲勢，這些短線飆漲股都有了壓力。
這種景象在主力炒作股如唐鋒( 4609 )炒上93.4元已開始出現震盪加重的走勢，勝昱( 4304 )從31.15元急殺到23.55元，連續跌價卻不見接手。最近這種急速拉升股出現在大西洋( 1213 )，與基本面一點關係都沒有。亞化( 1715 )市場味也很濃，21日開始出現漲停板，也是值得注意的訊號。
在國際股市調整中，台股悄悄攻上7700點，已算是亞太區強勢的市場，這完全靠著食品、航運、觀光、金融類股及少數電子股捧出來的場面。不過近幾個月來的大漲股，因為累積的漲幅很大，最近外資連續調節航空股，已使得華航( 2610 )與長榮航( 2618 )充滿壓力。貨櫃航運股長榮海運( 2603 )、陽明( 2609 )及萬海( 2615 )則是多空爭峙很激烈，目前多方仍有優勢。不過股價短線漲幅過大，這是要謹慎的地方。
金融股也有同樣的情況，由於金融股走長多格局，股價不會一飛沖天，通常都是漲漲停停，操作上必須多一點耐心。在這種情況下，尋找新強勢股是短線操盤要注意的，最近聯茂( 6213 )公布半年報，股價拉出了兩根漲停，已讓PCB股從上游的玻纖紗布、銅箔基板、PCB設備到PCB股士氣大振。
21日被動元件股旺詮( 2437 )公布半年獲利2.79倍，每股獲利4.47元，股價開盤即漲停，其中最值得注意的是出現48977張大量的國巨( 2327 )，這是第一根大量，國巨從16.1元回跌，已經過4個月整理，今年第一季賺10億，EPS0.46元，第二季若持續有超越第一季水準，國巨將有創新高的機會，月底陳泰銘將舉行法說會，似乎有備而來，這種盤整很久，第一根大量的個股，是短線最值得注意的強勢股。
【2010年07月21日 謝金河◎ 現為財金文化董事長 】
★謝金河◎ 中國股市終於睡醒 ─台股解除一半後顧之憂 【2010年07月021日 】
東西兩股力量僵持，讓台股中間站，16日歐美經濟數據再傳警訊，美元、油價、金價都大跌，道瓊指數大跌261.44點，NASDAQ也跌70.03點，歐洲三大指數都下挫，其中英國跌52.4點，德國跌109.09點，法國跌81.66點，看到如此局面，假日的經濟日報與工商時報都說周一開盤的台股「銼著等」，大家認為台股恐怕跳空大跌。
不過實際的狀況並不是這樣，台股跳空下跌61.89開出，不過跌幅並未再擴大，主要是南韓股市開盤下跌30點後，即緩步往上，盤中指數一度逼近平盤，終場只小跌6.5點，給台股吃了一顆定心丸，而九點半開盤的中國滬深股市一開盤是開低的，不過地產、銀行股力爭上游。此後，股價一路走高，滬深300指數上漲2.54%，上證、深證都上揚逾2%，中國股市挺住了，給台股增添了信心。
中國農業銀行IPO一度凍結了大筆資金，7月15日A股上市後，中國股市開始露出陽光，農行在A股及香港H股都沒有破承銷價，19日地產股如萬科(000002)上漲0.12元人民幣，最近股價已從6.66元拉升到7.85元人民幣，彈升15%以上。保利(600048)從9.98元到11.65元，已打出底部，金融股的招商銀行(6000216)A股19日上漲0.36元人民幣，已從12.31元拉升到14.02元人民幣，從這些弱勢股打底成形的情況來看，我判斷中國股市低檔有限，那麼一直以來對台股產生的向下拉力，威脅減少一半。
剩下來看歐美的調整，目前美元弱勢，代表資金躲避在美元資產的情況逐漸改善，美國要面對的是基本面的修正，美股大跌機率應不大，如此一來，台股很可能在歐美與中國拉鋸中呈現壓縮整理，指數依然不會大漲大跌，但是每日強勢股可能都不一樣。
以19日的台股來說，太陽能PV INVERTER題材仍亮，漢唐( 2404 )大漲，科風( 3043 )也是一直漲不停，不過，強勢的電子股並不多，宏達電( 2498 )、大立光( 3008 )股價基期已高，帶動力不大，金融股則走長多格局，大漲一日就休息，不過股價底部將愈墊愈高，19日當家前鋒輪到營建與食品股當家。大飲( 1213 )繼續飆漲，與唐鋒( 4609 )走主力拉抬模式，卜蜂( 1215 )、愛之味( 1217 )、福壽( 1219 )、聯華( 1229 )、黑松( 1234 )都很強勢。
鋼鐵股因東鋼( 2006 )、豐興( 2015 )公布半年報而挺起，豐興半年獲利14.7億，每股盈利2.53元，官田鋼( 2017 )半年獲利2.73億，每股盈利0.81元，股價也撐高而起，未來轉機型的榮剛( 5009 )與燁輝( 2023 )都可留意，榮剛第二季營收18.27億，比去年同期成長85.7%，應可轉虧為盈，燁輝( 2023 )上半年營收成長52.3%，第二季營收是七季新高，加上持股54.2%。燁興( 2007 )已不再虧損，燁聯( 9957 )去年獲利62.14億，每股盈利3.56元，對燁輝愈來愈有利。
營建股的國建( 2501 )連續大漲，應可多留意國產( 2504 )，國建第一季只賺1.048億，國產則賺5.01億，兩家公司股本相若，但題材國產遠優於國建。
【2010年07月21日 謝金河◎ 現為財金文化董事長 】
★謝金河◎尋找盤整格局的明燈—全球經濟籠罩大霧 【2010年07月019日 】
★謝金河◎ 溫家寶一句話扭轉全球困局 / 台灣ECFA效應持續發酵 【2010年07月023日 】
★謝金河◎ 台股出現了四個驚奇 / 飆漲股會愈來愈多 【2010年07月30日 】
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