✍ 碧琴司の →ße

巴西造船企業OSX公司看好巴西資產炙手可熱，2日宣布計劃透過股票首次公開發行（IPO ）籌資73.5億巴西里爾（41億美元），將是今年來全球最大的IPO案。

OSX是巴西知名礦業鉅子巴提斯塔（Eike Batista）的旗下最新事業。該公司預定在巴西證交所辦理IPO，目標是籌資55億至73.5億巴西里爾（31億美元至41億美元），規模可望超越中國華泰證券2月IPO所募集的23億美元。

Leme投資基金經理人布魯格說：「這樁龐大的IPO案顯示外界對巴西資產的興趣濃厚。由於OSX的事業也和石油產業相關，應該能獲得投資人大力捧場。」

據了解，巴提斯塔打算用IPO募得的資金蓋一座造船廠，以滿足巴西海外鑽油業日漸壯大的需求。巴提斯塔先前也透過其他事業的IPO案籌得巨額資金。

雖然OSX是一家新公司，卻擁有搶先起步的優勢，主因是該公司1月已和母公司OGX Petroleoe Gas Participacoes 簽訂初步協議，為後者供應設備。

OSX的掛牌上市將是巴西史上規模最大的IPO案之一。目前巴西IPO金額最高的是去年西班牙國際銀行（Banco Santander ）巴西子公司所募得的80億美元。

相較於巴西市場充滿投資魅力，其他市場卻面臨融資困難的窘境。例如，美國有許多IPO案被迫延後，部分企業甚至得降價發售新股。中國和印度同樣出現投資人認購反應冷淡的情況。

巴西在金融危機期間展現韌性，而且經濟復甦腳步活躍，因此備受國際投資人青睞。市場普遍預期，巴西經濟今年可望擴張5%。

雖然各界對巴西資產垂涎不已，但該國今年來進行的兩件IPO案卻黯然失色，包括TAM航空子公司Multiplus和Alliance Shopping Center兩家公司，都被迫降價發行新股。

OSX表示，巴西投資人和合格的外資都能認購新股，投資人可在3月9日到16日登記。新股將在規定最嚴苛的「新交易所」（Novo Mercado）掛牌交易。為了符合資格，公司最少必須出售25%的持股，且發行的股票必須全部是普通股而非優先股。