蘋果iPad開賣，不管是大賣或銷售不如預期，都將牽動台廠供應鏈，尤其平板電腦興起，觸控面板、固態硬碟與防鴻概念等族群將是第2季布局重點。
台股站上8000點大關，多頭部隊除中概內需外，大概應屬蘋果(Apple)iPad概念股了。iPad從產品發表、線上預購，到在實體零售通路銷售，似乎都能牽動個股的表現，接著，全球吸睛焦點應該是其第1波的銷售成績，好與壞其背後隱藏著台廠可能引爆的大商機，更是投資人第2季布局重要參考指標。
永豐金證券副總經理柯孟聰表示，事實上，蘋果iPad在台廠代工鏈中，範圍並不是那麼大，尤其應該說是鴻海(2317)家族受惠最大，但媒體為何持續加以報導，且對於其銷售成績也投以高度關注眼神，說穿了應該還是蘋果的產品具有引領市場潮流的能力，例如iPhone推出後，全球各大品牌也競相推出類似觸控智慧型手機，這就是「造市」能力，因此iPad第1波銷售的成敗，會牽動第2季各大品牌的布局策略，這才是台廠真正能夠大範圍受惠的關鍵。
拓墣產業研究所美西研究中心協理尤克熙指出，解析iPad零組件供應鏈，可以了解面板與DRAM、固態硬碟等是由韓廠三星電子負責，而中央處理器(CPU)晶片模組是採ARM架構，蘋果自行研發的A4產品，其他大致都是由台廠負責，因此未來全球10大品牌也都投入平板電腦，那麼台廠的面板廠、固態硬碟廠以及IC設計廠都有機會受惠。
雙A投入平板機 供應鏈將受惠
其次，蘋果iPad委託台廠代工，鴻海家族囊括大部分訂單，也就是說，iPad若銷售奏效，對應台股供應鏈相關個股範圍有限，但未來10大品牌大舉投入平板電腦後，單量就有可能擴及大範圍供應鏈。尤其鴻海旗下群創(3481)合併奇美電後，產業掀起一股防鴻潮，以品牌大廠宏碁(2353)與華碩(2357)為例，各有其供應鏈架構，因此平板電腦市況一旦起來，2大雙A品牌在全球通路量，可以密切注意訂單落誰家，預期個股在營收與獲利表現上也有一定成績。
投資專家賴憲政則指出，iPad銷售成績大好，當然從正面解讀是好的，但投資人必須認真謹慎看待這件事，有正面就有反面，平板電腦的竄起，在市場上一定造成排擠效應。也就是說，從消費端角度看iPad大賣，相對取代了原先市場上的產品，不管是電子書也好，或是小筆電(Netbook)也罷，台廠相關的整個供應鏈都會受到衝擊，尤其是小筆電，宏碁與華碩全球市占相當高，一旦市況受到平板電腦影響，那麼就必須觀察程度的深淺，絕對會牽動其股價表現。
賴憲政說，平板電腦已經推出多年，過去僅在醫療或工業等特殊市場使用，蘋果iPad只是重新賦予平板電腦用途，當然新用途就會從產品設計到功能而有不同思考邏輯，呈現出一個新產品，未來後發的10大品牌廠跟進時，相信在功能與配備上都會優於蘋果，否則如何在市場競爭，尤其是多點觸控應用將因iPad的成功而走向多元成長。若從這個思考面去挑選個股，都有可能找到不錯的投資標的。
布局平板機概念股 留意受衝擊供應鏈
尤克熙指出，蘋果從iPod Touch、iPhone到iPad，帶動整個消費市場朝向多點觸控的應用，2008年多點觸控技術市占僅14％，到2009年時已達24％，預估到2010年時可成長至32％，而這都是蘋果的功能。
事實上，台廠近來觸控面板相關廠商的股價都頗受市場投資人青睞，主要還是消費端需求大幅增加，刺激供給需求，相關個股營收與獲利因此有所表現，股價當然應聲上漲，若從上述數據觀察，未來平板電腦呈現爆發性成長時，這類族群就相當值得留意。
據了解，目前全球10大品牌廠大都整裝待發，平板電腦產品都已就緒，就待iPad第1波銷售實績出爐，一旦如預期大賣，那麼馬上會進行投單，台廠供應鏈為了因應可能的大商機，也紛紛備料應戰，以免屆時發生有單卻無貨可出的窘境。當然做生意難免有壓寶的心態，賭其贏則有大獲利，賭其輸則有可能造成虧損，第2季應該就能見真章。……
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【完整內容及圖表請見《理財周刊》502期】
社論－蘋果的誘惑
在西方文明發展史上，「蘋果」是個寓意豐富的名詞，它既是伊甸園裡亞當、夏娃偷食的禁果，也是希臘神話裡特洛伊戰爭的誘因，更是牛頓發現地心引力的關鍵。而在當代科技生活中，「蘋果」代表的則是顛覆的力量，以往由Wintel（微軟＋英特爾）主導的換機潮已退燒，現在世人關切的是近日問世的iPad，到底會對既有小筆電、電子書與手機，造成何等衝擊。不管你喜不喜歡啃蘋果，都可以從蘋果中興的過程得到啟發：
首先，「順應時勢，創造加值」才是王道。從嚴格的角度看，蘋果iPod是設計感十足的mp3，iPhone是觸感敏銳的智慧型手機，iPad是混血平板電腦。三者在產品概念上均非原創，卻能脫穎而出，關鍵即在順應時勢，創造加值。
蘋果在2001年推出中興之作iPod時，影音匯流已漸成趨勢，因此有別於一般mp3廠商只賣硬體，改採「以軟扶硬」策略，同步推出iTune媒體播放器，讓iPod使用者可透過iTune付費下載影音。此舉果然在付費觀念普遍的美國市場引起大轟動，iPod在上市5年多內就售出上億台，並衍生出可觀的軟體服務商機。
這種「軟硬兼施」的加值服務，後來更在iPhone上進一步發揚光大，讓以技術掛帥的手機龍頭諾基亞，都不得不調整「硬著來」的傳統策略。
而iPad的推出時點，更可與10年前微軟強推平板電腦的歷史相對照。當年微軟創辦人比爾蓋茲已預見網路線上服務（.NET，即現在流行的雲端概念）、電子書等未來變革，還聯合電腦商盛大展示以觸控筆取代滑鼠的各類平板電腦（Tablet PC），並立下2005年銷量超越筆電（NB）的宏願。以結果論，微軟的平板電腦是個「推得過早」的失敗之作，但蓋茲的預言並沒錯。
過了10年，在Google、Youtube等等後起之秀的耕耘下，網路世界與內容服務變得多采多姿，消費者又歷經iPhone的觸控操作洗禮，iPad此時上市「推得巧」，若如預期大賣，也可說是時勢造英雄。反之，如果蘋果創造人賈伯斯當年選擇先推iPad以正面迎戰微軟，那麼蘋果的故事恐怕就要改寫。
其次，「拓展抬轎者，造福贏者圈」，乃是成就大事業必備的胸襟。「以軟扶硬」既是蘋果致勝的關鍵，廣納天下軟體英才為蘋果所用，自可發揮最大的槓桿效果。蘋果的官方線上商店App Store，讓抬轎者可以保有創業與創意的自由，大家各憑本事吸引蘋果硬體使用者的青睞，從每筆0.99美元起跳的小額消費中累積巨大財富，從而擴大了蘋果的贏者圈。
微妙的是，同樣是為了鞏固市場，軟體龍頭微軟給人的印象向來是「巧取豪奪」，只要出現有潛力的競爭者，不是以既有優勢壓得後進者沒有生存空間，就是以併購手段消滅敵人。反觀蘋果則是採取分享策略，當越多業者投效蘋果的應用軟體商店，其線上服務就更豐富多元，使用者的黏著度也就越高，形成「蘋果倚大邊」的新效應。
如果說一般的市場法則是需求創造消費，很多蘋果迷的經驗卻是消費創造需求。因為體認到產品的實用與時尚兼具，從iPod、iPhone到iPad，消費成癮，進而變成信仰，心甘情願投身蘋果半封閉世界者所在多有。即使不是蘋果的使用者，在滔滔不絕的蘋果迷面前，很難不感染到他們對信仰的熱情。更重要的，蘋果迷以前是小眾，現在變成大眾，看在蘋果競爭者眼裡，實在很難不感受到芒刺在背的壓力。
另外，「競爭帶動進步」，再度證明是企業經營顛撲不破的潛規則。蘋果的存在對競爭者雖有如芒刺，卻也是刺激產業進步的動力。以往科技業者雖標榜「科技始終來自人性」，卻多半是從賣方的人性出發，因此Wintel每次換機規格越推越高，消費者總也得買帳，諾基亞、三星、摩托羅拉等手機業者亦慣以硬體為升級的核心。但是蘋果的iTune與App Store推出後，不僅創造出新的商機，也顛覆既有產業運作思維，同業紛紛搭上應用與內容服務的研發列車，開啟吃硬更要吃軟的新競賽。
對於台灣代工廠而言，過去至今一直憑藉快速應變的ODM本事，不管是Wintel或蘋果發光，硬體商機可說是左右逢源。在品牌方面，近年雖有像華碩Eee PC引領一時風騷的產品出現，但畢竟仍是以硬體價格取勝，很快就被同業追上甚至超前。展望未來，必須在軟實力上求新求精，才有機會擺脫賣一台算一台的微利命運。
而蘋果帶動的軟體抬頭，對以往屈居小媳婦的應用與內容業者，更不啻出現天大的轉機。如果能因此從免費邁向付費的商業模式，其投資遞增效果將相當驚人，有志者且拭目以待。
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