第1季季報已公布，法人說明會也陸續登場，投資人檢視下半年操作策略，從財報挑中概強股應該是汰弱存強的關鍵。
經過一場金融風暴洗禮，讓中國大陸以外銷導向賺取外匯，大舉轉向提振內需市場刺激經濟成長，一下子讓「世界工廠」蛻變成「世界市場」，牽動台灣資本市場相關概念股也在本質上產生微妙變化，投資人的認同度也由過去中概收成股大幅度轉為中概內需股為挑選標的，今(2010)年更因有世博會的熱場，中概內需股價夯到爆。不過，從第1季財報抽絲剝繭，或許更能汰弱存強。
■產業前景 攸關下半年股價
假如將電子製造業刪除，檢視今年第1季按權益法認列的中概股，仍以聯強(2347)獲利成長最高達605.34％，其次是勤美(1532)570.68％、遠東新(1402)494.39％、聯成(1313)229.61％、長興(1717)126.63％、南僑(1702)99.77％、江申(1525)85.76％以及正新(2105)48.36％。
近來股價被熱炒創新高的潤泰新(9945)與潤泰全(2915)，第1季大陸事業挹注獲利表現並不理想，主因按其權益法認列，必須半年報公布時才會全貌展現出來，不過，從潤泰全(持有大陸事業股權較高約16％)第1季獲利認列挹注來看，去(2009)年同期仍有虧損，今年已經由虧轉盈，未來半年報將大陸大潤發近百家量販連鎖通路的獲利挹注進來，按其快速展店能力，全年營收仍有2位數成長實力，法人估全年EPS都有機會達1.2元以上。
其次，遠東新目前上海、成都、重慶、北京以及大連等大陸沿海都會區都已設立據點，今年仍將持續擴展營運據點，積極搶占中國大陸一線城市的市場，第1季獲利認列挹注2.94億元，較去年同期大幅成長，顯然效益逐步顯現出來。 不過，由於該集團以太平洋崇光百貨為主體進行交叉持股轉投資大陸事業，最近因SOGO(太平洋崇光百貨)案經營權司法案件可能生變，造成市場疑慮而影響股價，否則遠東新應該是中概內需頗具投資的亮點。
寶來投顧副總經理王兆立表示，任何概念股除基本面必須考量外，其產業前景仍是相當重要的投資參考依據，因為沒有產業前景為背景，那麼公司營運仍會只是曇花一現的表現，相對股價反映也是如此。
■汽車相關概念股 值得留意
王兆立表示，中概內需除一般民生消費包括製造與通路外，最具產業前景應該是汽車業，去年大陸汽車銷量達1360萬輛，今年估達1500萬輛，汽車總量去年達6000萬輛居全球之冠，今年將突破7000萬輛，若按其產值估算年增長率達20％以上...
※理財周刊507期更多精采文章：
◎封面故事：中國內需奇兵 拉回就買
◎封面故事：人民幣升值壓力再起 中概內需通路強
◎新聞熱線：同行不相忌 辜成允：祝亞泥大陸併購成功
◎新聞熱線：蔡明忠名片策略奏效 簽下5項合作案
◎特別企劃：鑽石女攢錢術
◎特別企劃：台灣每4人有1人不婚
◎發燒話題：剖析iPad創新使用體驗的祕密
◎發燒話題：蘋果下一個10年 賈伯斯的挑戰
◎企業名人堂：從一而終 中租迪和董事長陳鳳龍
【完整內容及圖表請見《理財周刊》507期】
留言列表