台股這次回檔沒有超過10%，但是跌幅超過10%的個股比比皆是，在全球大調整中，像希臘跌25%，中國跌20%，台灣跌9.7%，台灣就是強勢國家。在台股下跌中股價屹立不搖，甚至奮力突圍而出的都是下一波贏家，這一波最抗跌的有不少是被動元件股，其中以供應設備或材料的，我發現萬潤（6187）、雷科（6207）、展成（3089）及立敦（6175）相對抗跌。萬潤是半導體及被動元件設備供應商，這回創下51.3元新高，角色與先前由田（3455）、蔚華科（3055）、漢唐（2404）很像。雷科則漲到44.5元才回檔，雷科前4個月營收成長261%，首季ＥＰＳ1.58元，表現突出。展成是被動元件材料，腐蝕箔，首季小賺，4月營收成長186.7%，進入大成長階段。立敦是鋁箔大廠，去年大賠，今年有挑戰2元機會，與立隆（2472）成為今年大轉機股，這個方向值得追蹤。
另一個是台灣的電子材料替代產業，像大立高分子（4716）轉攻ＬＣＤ液晶材料，股價漲到44.75元；目前專攻被動元件陶瓷粉末的九豪（6127）這回在平台守得很好，九豪前4月營收成長97.4%，今年漸入佳境。介電瓷粉的信昌電（6173）首季ＥＰＳ已達0.41元，股價站上30元，將挑戰前波高點30.9元。有導電膠概念的中釉（1809）12月1度達27.3元，今年有螢光粉加上導電膠，很值得期待。中華化纖（1727）回到25元以下也形成好買點。
還有去年被動元件中的璟德（3152）從44.7元漲到235元，璟德從高頻晶片陶瓷元件走出一片天，今年同欣（6271）在陶瓷電路板，聚鼎（6224）在陶瓷散熱上，很可能大放異彩。聚鼎首季每股盈利1.16元，今年營收從元月的7790萬，2月的8180萬，3月達1.04億，4月達1.2億，跟璟德的1.4億已十分接近，很可能是今年大成長股。
今年以來，外資在台布局以ＮＢ族群最聚焦，但今年ＮＢ族群表現十分弱勢，像仁寶（2324）從49.3元下殺到39.3元，宏（2353）頻破底，這一波從105.5元一口氣殺到78.6元，廣達（2382）也從72.3元殺到54.1元，都是扮演破底角色，如今外資賣超逐漸減弱，台灣的權值股在希臘風暴告一段落後，應有回穩機會。這回高價股聯發科（2454）、大立光（3008）及宏達電（2498）姿態都很高，尤其是大立光創下535元高價，帶動今國光創了37.9元，玉晶光（3406）雖然虧損但股價仍漲到85元，成為最強勢族群。這回相關個股如揚明光（3504）、應華（5392）股價姿態都不低，這也是台股「硬頸」的族群。
回頭找找台股在10%大跌幅中，逆勢抗跌的個股，如營建股的大漢（5530）、三豐（5514）、興富發（2542），航運股的長榮（2603）、陽明（2609）、萬海（2615），空運的華航（2610）、長榮航（2618），散裝的裕民（2606），餐飲的新天地（8940），銀行股的京城銀行（2809）、中壽（2823）、新產（2850）、中再保（2851）、富邦金（2881）、玉山金（2884），其他類股的高林（2906）、統一超（2912），食品股的佳格（1227）、大統益（1232）、天仁（1233），塑化股的聯成（1313）、中石化（1314）、上曜（1316）、永裕（1323）、台化（1326），橡膠股的台橡（2103）等傳產股，都是值得追蹤的標的。
【2010年05月17日 謝金河◎ 現為財金文化董事長 】
★謝金河◎台灣在5月是繳稅旺季 / 「SELL IN MAY」發酵 注意調整新方向 【2010年05月07日 】
時序進入5月，台灣在5月是繳稅旺季，很多大股東必須賣股繳稅，股市會有一定壓力，國外也有「SELL IN MAY」5月股市賣壓一向比較重。台股在5月應是一個調整，但是要特別注意的是，中國股市頻頻探底，若是繼續崩跌向下，對台股仍有拉力。
此時台股該反應的，似乎都反應差不多，若是外界利空增強壓力，台股就有向下修正的壓力，這回整理格局，回檔姿態愈高愈好。
季報激情發酵完畢後，下一個焦點在4月營收，力晶打第一棒，4月營收達75億，成長6.1倍，揭開轉機的序幕，這又是一次調整股價的變數。其實全球股市都是一個大調整，很多變數都有待釐清，這段期間短線進出不必太頻繁，待修正完成再加碼！
希臘危機愈滾愈大，如果煞不住車，下一個葡萄牙、西班牙，到愛爾蘭都會掛病號，對世界的衝擊不可小覷。最壞的情況是歐元大跌，歐盟可能解體，投資人不可不小心。不過中國滬深股市5日扮演救火隊角色，滬深300從2943強拉到3036，上海A從2904拉升到2995，深圳A股從1144拉升到1185，意味了中國將再度扮演救世主的角色。
一些具代表性的個股如電子書的漢王（002362）大漲8.42人民幣，再度站上150.1人民幣，弱勢的地產股如萬科A（000002）跌到7.15，尾盤拉升到7.49人民幣，上漲0.04元，保利（600048）從10.9拉升到11.53人民幣，終於拉出長下影線，這一波打房重創地產股股若能止住跌勢，對台股止跌會有幫助。
5日台股跳空開低，這是前3次跳空缺口的多空拉鋸後，對多頭最沈重的打擊，一根長黑，摜破年線外所有均線，台股必須重整旗鼓。這時候在利空中愈是抗跌個股未來漲升希望愈大，權值股聯發科（2454）、宏達電（2498）都有這個味道。其他如德律（3030）、九豪（6127）、信昌化（4725）、佳格（1317）都逆勢抗跌。潤泰全（2915）在67.8元又形成了一次極佳買點，潤泰新（9945）也在46.9元止跌，有價值的個股這回殺下去，又是一次創造獲利的好買點。
【2010年05月07日 謝金河◎ 現為財金文化董事長 】
留言列表