通用汽車公司（GM）新股訂18日掛牌交易，截至12日止據悉已有600億美元資金等著搶購，是原定籌資規模的六倍。另有消息來源指上海汽車公司（SAIC）可能投資5億美元，收購通用約1%股權。
路透引述知情人士說法報導，市場對通用普通股的需求還在增加，通用價值30億美元的優先股也有「超額需求」。通用訂17日宣布最終定價，消息人士預估，通用的新股如此搶手，顯示最終定價會落在每股26至29美元間的上限，也可能促使承銷商行使超額配售權。
如此一來，通用包括普通股和優先股的IPO籌資總額將達156.5億美元，是美國史上僅次於信用卡公司Visa上市的IPO案。
華爾街日報引述消息來源報導，通用也打算出售逾10億美元股票給中東和亞洲地區的三至四個主權財富基金。路透和彭博資訊則報導，這些主權基金已承諾將認購通用20億美元股票。
估計通用這次重返股市所發行的新股，約16%賣給外資，外資持股比率達4%。
美國政府打算透過這次IPO，把在通用的持股比率從61%降至35%。
對通用而言，主權基金是特別有魅力的投資人，因為這些基金通常都是長期投資者，有助穩定公司經營。管理顧問業者科爾尼（AT Kearney）的顧問丹成（音譯）表示，通用的股票如此熱門，代表投資人對汽車產業更有信心。
晨星公司（Morningstar）分析師惠斯頓表示，通用每股26至29美元相當便宜，他預估目前每股有44美元的價值。彭博資訊報導，美國政府當年金援通用500億美元，換得通用61%股權，要達損益平衡，每股需以43.67美元賣出。
若以每股29美元、在外流通股15億股來計算，通用的市值將達435億美元；福特汽車目前市值為566億美元。
通用在2009年7月10日脫離由政府擔保的破產保護，完成組織再造，第三季淨利達21.6億美元，今年來獲利已達47.7億美元，超越豐田的44.6億美元。
【編譯廖玉玲2010/11/14 經濟日報】
留言列表