3月行情又是「小鬼當家」，指數成分的大型權值股和金融股走勢溫吞，但中小型電子股卻受惠季底投信法人基金績效競賽的作帳行情，表現相當凶悍，如雲端運算、物聯網、被動元件等眾多小股，股價皆創波段新高.......
往年的「淡淡3月天」，今年可是風起雲湧！月中的一場寒流，讓北部地區創下5年來的新低溫，陽明山更下起難得一見的「霰」；台股卻展現不一樣的激情，單月大漲483點，漲幅達6.5％，4月第一天強勢突破八千點，自7080低點起算也反彈近千點，外資單月累積買超更達1098億元，扭轉前2月賣超的局面。
3月行情又是「小鬼當家」，指數成分的大型權值股和金融股走勢溫吞，但中小型電子股卻受惠季底投信法人基金績效競賽的作帳行情，表現相當凶悍，如雲端運算、物聯網、被動元件等眾多小股，股價皆創波段新高。送走初春探頭的3月後，時序進入春暖花開的4月天，包括3月營收、Q1財報和去年年報將陸續公布，瞄準4月行情的選股焦點該放在哪？萬寶在此傳授兩招心法，供投資人參考。
絕招1吃蘋果
4月3日，眾所矚目的蘋果平板電腦iPad終於上市，首日預購量即超過16萬台。根據拓墣產業研究所預估，若iPad能持續熱賣盛況，上市首季銷售量可能有300～500萬台的佳績，摩根士丹利也認為上市3個月內出貨量上看250萬台，年底前出貨量將達到600萬台。
拓墣進一步指出，iPad問世讓HP與Acer等大廠備受壓力，未來數年Netbook占整體NB出貨比率恐從30～40％壓縮至15～20％，今年全球平板裝置(Tablet Device)出貨量將高達1200萬台，正式超越電子書閱讀器，其中iPad市占率可能高達80％以上。到了2012年，平板裝置將超越Netbook市場，預估出貨量將高達5300萬台，是相當驚人的大成長，也讓蘋果的股價在3月30日創下237.4美元的歷史新高。
iPad帶動的供應鏈大成長，首先當然是觸控面板的出貨尺寸放大，加上Win 7的換機效應將於今年正式啟動，產業會進入新一波成長期，目前HP、Acer、Dell、聯想、Fujistu等大廠皆陸續導入觸控機種，預期Q2開始產品出貨力道增溫。
此外，iPad面板對於背光模組產業而言也是另一個必爭之地，但現有TV及Monitor市場仍是主戰場。根據IEK預估，2010年全球背光模組產值可達146億美元，年成長2.8％，從廠商出貨量來看，面板需求持續升溫，也讓背光模組出貨維持良好情形。而新奇美將整合供應鏈，背光模組自製率拉到70％，無集團背景的中光電、瑞儀已陸續開拓韓國市場，友達集團的輔祥與奈普也朝向整合，加上LED滲透率提升等題材加碼，產業動能不虞匱乏。
絕招2騎中國龍
2009年大陸靠著4兆元人民幣振興經濟方案，以及利用補貼刺激內需的一連串計畫，經濟成長率「保八」成功達陣，台灣搭上中概商機的廠商，獲利「不退反進」；今年雖開始微幅實施貨幣調控政策，但在內需方面仍有新的著力點，例如7大新興政策、家電和汽車下鄉政策延長1年、建材下鄉、三農政策落實等，仍是投資主軸。如規模是汽車下鄉3倍的建材下鄉，讓玻陶類股3月以來大漲16.8％，遠勝於大盤的7.1％。兩岸EC FA第2次協商於3月31日登場，可望列於早收清單的石化、紡織、汽車、機械等近期走勢都相當亮眼，兼具中概題材的食品股也開始發動攻勢，在EC FA正式簽訂前，估計還有一波攻勢。去年大陸零售銷售總額12.5兆元人民幣，年增率15.5％，今年前2月年增率再攀升到17.9％，尤其全年經濟成長率將「坐九望十」，消費力道會更擴大，零售和電子通路等相關股表現可期。
由於Q2有ECFA與上海世博商機兩大中概議題加持，加上人民幣潛在的升值趨勢，近期盤面主軸也由電子轉到傳產類股，電子成交比重降到6成出頭，反而潤泰全、南僑兩檔指標股，股價分創20年、18年的新高，中概股的攻擊力道甚至超越電子股。金管會也指出，台股與陸股的連動性已超越美股，因此4月投資組合絕對要靠「中概色彩」點綴，績效才會漂亮！
【完整內容請見《萬寶週刊》857期】
★大預言：iPad終結PC 幹掉Kindle【2010/04/02 經濟日報】
在開放預購期間造成搶購潮的蘋果iPad，本周六（3日）即將正式開賣，試用過的評論家均讚不絕口，並異口同聲表示iPad不僅會是亞馬遜電子書閱讀器Kindle殺手，也非常可能成為麥金塔、個人電腦（PC）和小筆電的終結者。
蘋果這款觸控式平板電腦，幾乎囊括了各種消費媒體形式，舉凡書本、遊戲、電影到雜誌，應有盡有。不過蘋果執行長喬布斯口中的這項革命性裝置，可不只是比Kindle還好用的電子書閱讀器而已，iPad很可能重新定義目前個人運算科技的概念，甚至將微軟和Google的個人運算事業一網打盡。
重僅0.68公斤的iPad，能像手機般隨時快速上網，也具備小筆電的便利性，功能與一般筆電甚至PC不相上下。華爾街日報科技專欄作家莫斯柏格（Walter S. Mossberg）形容iPad「速度快得驚人」，而且電池壽命比官方說的十小時更長，足以取代筆電的大部分功能。
線上商務軟體商Salesforce.com執行長班尼歐夫說：「我想iPad就是一台新的麥金塔個人電腦。一旦人們發現平板電腦的可能性超大，將不再渴望麥金塔電腦，也不再需要筆電。」
配備Wi-Fi和藍牙的基本款iPad，每台要價499美元，與搭載微軟作業系統的小筆電相當，但其16G到64G的硬碟空間與一般筆電的160G相比，顯然遜色不少。行動用戶建議，購買價格高出130美元的第三代行動電話（3G）版本，用網路換取硬碟空間，數據服務月租費約15至30美元。
除了微軟系統的PC製造商面臨威脅外，Google也不能掉以輕心，因為許多搭載Google Chrome系統的小筆電將於今年上市，兩者勢將正面交鋒，一如蘋果iPhone與Google Android在手機市場的捉對廝殺。
與蘋果自家產品比較，iPad與iPhone、iPod Touch的15萬種應用程式都相容，未來還將新增改良的麥金塔iWork文書處理系統。Piper Jeffray公司預估，iPad這個周末的銷售量將達20萬台。
不過值得注意的是，iPad的成功或許不會來得這麼快。
蘋果2001年推出iPod，兩年後iTunes音樂商店上線後才從音樂播放器變成一種文化現象；iPhone也在2007年上市後的隔年，才因諸多系統商新增獨家應用軟體後才風行起來。
【文／黃啟乙◎2010/04/02】
第3階段內需行情引爆
自2000年之後，中國歷經了原物料相關產業以及家電及汽車股大漲之後，第3階段，包括：消費通路、網路、軟體等高新科技需求已進一步上升，內需行情就將進一步引爆開來！
若以人民幣升值的趨勢對應到中國股市來看，升值是推動股市重要的力量。以上海綜合股價指數為例，在2005年6月，指數一度跌到998.23點，當時全球股市早自2003年翻騰而上，惟有中國股市一直在低檔徘徊，甚至2005年6月還跌破1000點。
那時候的中國股市一直有一個利空懸而未決，就是「國有股減持」的問題！直到2005年5月，中國終於推動所謂的「股權分置改革」，解決困擾多年的「國股股減持」的利空。此時就等一把火，把股市的多頭引信給點燃起來。
終於到了當年的7月21日，中國再次推動「匯改」，也就是人民幣開始升值，其結果使得股市展開前所未有的大行情。上海綜合股價指數便一路由2005年的6月998.23點漲到2007年3月6124.04點，不僅寫下歷史新高，也創下5倍的漲幅。
領先進入業績行情 拉回到現在的時空環境，中國股市是在全球金融風暴之中，首先殺出重圍的股市，但也是第一個進入中期回檔的市場。這是因為通膨壓力浮現，中國提前採取緊縮政策，導致股市的壓回。也因此中國股市早已脫離資金行情的範疇，率先進入景氣行情的市場。而所謂的景氣行情，就是要看企業實質的獲利有沒有提升？這將是股市下一輪最大的成長來源。
海螺水泥曾大漲197.6倍 以水泥股為例，最具代表性的是海螺水泥（914HK），在2000年4月，最低價只有0.445港幣，2007年10月，股價漲到88.4港幣，創造了197.65倍的漲幅。不只海螺水泥，再看到中國排名在前的水泥廠——華新水泥（600801），若從最低價2.75人民幣算起，到2008年的高價41.5人民幣，也創下14倍的漲幅。
這股趨勢也連結到台灣的水泥股，尤其是台泥（1101）、亞泥（1102）、嘉泥（1103）也同時在中國設廠，亦享受到中國水泥產業的熱度，台泥在01年時，股價一度跌到7元，最後也漲到60.7元，也創下了7.67倍的漲幅。
兩岸三地產業緊密連結 當第一階段內需行情，由原物料相關個股帶領下，創造驚人漲幅。但為什麼漲幅會如此之大？
其實道理很簡單！當中國成為全球最大的原物料需求同時，在中國相關的企業，也都逐一成為國際級的企業，使得總市值也上升為國際級，令股價可以大漲，也帶動了台灣相關個股。
世界級企業，就有世界級股價 美國股神巴菲特入股的比亞迪，由6港幣漲到88.46港幣，漲幅為13.7倍。當中國成為全球最大的家電市場、汽車市場之後，這些企業，也會逐漸成為世界級的企業，當然股價就會大大反應。
消費通路領先大漲 再看消費通路股，可能是趨勢更為明確的類股，也就是不論中國股市，或者是香港股市的大盤如何調整，股價就是持續向上挺升。
可以預見，當中國GDP不斷上升，甚至超越日本，下一個目標將直指美國的趨勢之下，已有人評估2020年，中國的消費市場將超越美國。因此，在內需消費通路股之中，肯定有些企業，會成為世界級的企業，而世界級的企業，肯定會有世界級的股價。
回到台股來看，為什麼潤泰全、潤泰新、藍天、聯強、寶島科等，可以一而再、再而三的上漲，所連結的就是中國的消費市場！
尤其人民幣長期必定走升，這些收人民幣現金，甚至擁有人民幣資產的公司，將大有發展空間，就如同第1階段、第2階段中國內需行情所出現的驚人漲幅，進入第3階段的內需行情時，所展現的爆發力可能更可怕！
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