蘋果相關供應鏈概念股，光是台商就有二○家企業為iPad代工，業績可望扶搖直上，全球電子代工龍頭的鴻海集團將是最大贏家。蘋果平板電腦搶市，台系供應商都想咬一口。
市場對iPad需求激增，台灣的觸控面板製造商、南韓的晶片製造商及中國的電池製造商，全面加緊趕工製造iPad零組件。供應商預期iPad在二○一○年度，可望出貨八百萬到一千萬台，遠高於先前預期的五百多萬台，贏過去年最夯的電子書閱讀器，明年銷量更將超越近年來的常勝軍小筆電。
由於Apple的產品賣價一向優於同業產品，因此，對零組件的品質要求更勝價格，且產品的認證嚴謹，供應商一旦進入供應鏈，即與蘋果一同享有產品銷售上升的貢獻。若iPad的銷售佳，在拉貨擴大下，訂單將持續升溫。
鴻海集團包山包海
亞洲供應商通常與蘋果簽有保密協議，大多拒絕透露生產狀況。法人表示，在市場矚目的iPad供應鏈中，鴻家軍即囊括五大業務量，除旗下的富士康將在中國組裝數百萬台iPad之外，包括：鴻海提供連接器、線材及組裝代工；鴻準提供機殼；新普負責電池模組；「兄弟廠」的正崴亦提供iPad連接器，包山包海受惠最大。
鴻海第一季財報，首季非合併營收達四一四七億元，年增率四九．二％，稅後純益一七九．八億元，較去年同期成長三四％，達成郭台銘要求的三○％年增率目標，首季ＥＰＳ為二．一元。瑞銀證券看好鴻海新產品挹注，且是蘋果主要供應鏈，下一波企業換機需求循環的最大受惠者，預期出貨趨勢正面發展，將激勵股價表現，因此將鴻海維持買進評等，上調目標價至二一○元。
值得注意的是，鴻海跨入iPad領域，對新切入ＮＢ代工市場而言，是一個很大的利基。此外，鴻海為SONY代工液晶電視的比重拉大，再加上營收重鎮的連接器，以及惠普等訂單持續湧入，未來業績將擺脫淡季的陰影；正因為基本面強度夠，三大法人持續布局鴻海，成為大部位資金安全的避風港。
蘋果全美市值搶第二
蘋果電腦財報奏捷，股價勢如破竹，最高創下二七二．四六美元歷史新高，標普五○○指數發行公司表示，總市值逾二四○○億美元，已超越微軟，緊追在艾克森美孚，成為全美第二大市值公司，目前蘋果本益比約為二一倍，高於美國主要科技股惠普的十二倍、ＲＩＭ的十四倍。
由於Apple的產品具有獨特性，成為了消費性電子產品的指標，市場看好蘋果仍將吃香喝辣，股價更具吸引力，有機會挑戰三百美元大關，巴克萊資本更調升其目標價至三一五美元。
除iPad產品現身之外，蘋果iPhone 4G將在六月七日亮相，近期還一度炒熱原型機，在夜店現身的八卦新聞，可見Apple的魅力火紅。一向是蘋果主要幕後英雄的台系廠商，也將雨露均霑，像是廣達傳出由於iPad需求過旺，造成生產線短缺；晶技則是iPhone的主要石英元件供應商。
被動元件龍頭大廠的國巨，原本就因供需吃緊，產能滿載，今年三月合併營收衝上二四億元，改寫歷史新高，今年在iPad進一步拉貨下，訂單能見度拉長至二個月，累計第一季合併營收達六二．六九億元，年增率六九％，季成長亦有一五％，首季ＥＰＳ達○．三七元，已超越去年全年獲利。
iPad對被動元件的使用量，相當於一台小筆電，其中，晶片電阻的需求量約二百至三百顆，以○四○二或○二○一尺寸為主；扼流器的使用量則在六至八顆，迷你扼流器的使用量也有機會在一、二顆。而目前ＭＬＣＣ的供應商，仍以日系大廠為主，此外，禾伸堂也一直是Apple的供應商之一，惟產品是否供應iPad，公司不願證實。
蘋果旋風再掀觸控商機
根據市場研究機構調查，隨著Windows 7作業系統推出，ＰＣ或ＮＢ導入電容式觸控面板的功能，加上智慧型手機、電子書閱讀器、平板電腦等消費性電子產品，搭載觸控面板的趨勢，預期今年全球觸控手機滲透率將達二五％，而全球觸控面板產值將來到四四．五億美元，年成長率估逾二一％；二○一一年全球觸控面板產值，更將成長至五三億美元，年增率仍有一九％。
平板電腦帶動觸控商機持續發燒，觸控面板過去以電阻式觸控技術為主流，但近來電容式觸控技術已成為新主流。目前國內廠商以彩色濾光片廠、STN/C-STN面板廠，跨入觸控面板領域，為電容式觸控技術代表，包括：和鑫、達虹，以及勝華、全台等，面板模組代工的晶采、中日新等。
宸鴻可望成觸控股王
目前iPhone的觸控面板供應商是宸鴻與勝華。電腦周邊廠群光入股的宸鴻科技，居全球最大電容式觸控製造廠，受惠於WIN 7上市及觸控智慧型手機熱賣，去年ＥＰＳ達十二．三九元，已向證交所遞件申請回台第一上市，一旦在台掛牌，有機會與洋華互爭觸控族群股王。
此外，新奇美納入鴻海家族後，首次拿到手機大單，進軍觸控面板領域，去年群創入股介面光電、合併統寶，左右開弓擴張中小尺寸面板業務，也陸續被點名為蘋果觸控面板供應商。
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【本文詳情及圖表請見《先探投資週刊》1568期】
★謝金河◎台股從高基期轉向低基期 / 1998年APPLE最低價一度只有7.66美元【2010年04月09日 】
台股進入8千點，上檔壓力逐漸加大，選股必須更用心，未來的操作戒律第一條是不要對指數有太多不必要的憧憬，像我的好朋友谷月涵又喊台股上看9450，這個數字令人目眩，但是容易讓人誤入陷阱，這要在指數先攻過8395以後再說還來得及。還有中國深滬股市若沒有噴出大漲，台股也不會大漲。還有他看好中鋼（2002），最好仍宜審慎。因為鐵礦石漲幅太大，對上游煉鋼廠造成成本推升壓力太大。南韓股市已創新高，但是浦項（005490；KRT）仍從63.3萬韓元跌到56萬韓元，中國寶鋼（600019）也從9.72跌到7.22人民幣。最近不鏽鋼逐漸強勢，但太原不鏽鋼（000825）也從10.53跌到7.11人民幣，全球鋼鐵股到目前為止，表現仍平平，台股不易單獨高飛。
目前中國調控力道仍在，兩岸都深為房市飆漲所苦，資金力道不如去年，股市很難期待大漲，量小個股表現，反而是操作個股最好的時機，量大危險性就會升高。像8日台股一度上衝到8149，最後不敵賣壓，又殺回8057，成交量放大到1469.65億，量大還收一根Ｋ線長黑，這絕不是好佳兆。我的看法是8395遲早會過，但很可能是先蹲下來再過，下一步選股難度會愈來愈高。
例如，中國內需股當道，但是潤泰全上周已大漲15.9元，這1周從82元殺回，到8日一度殺到77元，短線漲勢告一段落，中國大潤發遠景再好，潤泰全、潤泰新（9945）不會一步登天，股價還是會先壓回整理。
其次是夢做得太大、或太快，也必須防股價回馬槍，ＬＥＤ設備股旺矽（6223），去年前3季仍虧，但是因為進口MOCVD機台，市場看好旺矽今年1股可賺16元。這個臆測仍有待印證，但旺矽股價卻從16.5元一鼓作氣漲到134元，今年股價能夠盤在百元以上恐怕就很不錯了。
股價從7080漲到8千點以上，持股必須重新調整一下，像雲端股如零壹（3029）從5元漲到43.2元，資通（2071）從3.61元漲到35.55元，中菲（5403）從10.8元漲到34.2元，還有設備股如中探針（6217）從3.3元衝到63元；這種飆漲式的個股，去年主力代表作是泓格（3577）從17.3元一口氣炒到105.5元，泓格力氣用盡，如今只能往下盤旋待變。今年泓格的翻版是越峰（8121）從8.19元炒到77.2元，這個價位很像泓格的105.5元，未來主力仍會發布一堆利多消息，只能看看就好。
去年炒很高的，今年都後繼無力，像是DRAM模組的商丞（8277）從2元減資後漲到127.5元，DRAM模組去年都衝得很急，像勁永（6145）、威剛（3260）、承啟（2425）股價都很飆，今年業績還不差，但是基期高了以後，股價相對就沒有了吸引力。還有被動元件股雖好，但美磊（3068）一口氣漲到91.5元，這個情況跟興勤（2428）今年一口氣漲到63.5，就顯得後勁不足一樣。
因此，站在8000點上下，這是一個必須保持平衡感的價位，台股可漲也可跌，當多數個股股價都大漲一段之後，有的個股股價已不再便宜，他們不再具備有7080的優勢。今年首季，台股跌到7080的時候，有的外資看6600，有的看6000，如今上了8千，外資變成看大好，其實台股後勁已不再那麼有力，很可能小幅拉回，量縮後再重新尋找新的漲勢族群。
今年的選股，人民幣何時升值是一個大變數，另一個焦點是APPLE iPad出來，這是大事件，APPLE7日漲到238.73美元，市值已達2181億美元，APPLE堪稱是過去十幾年來全世界最神勇的企業。
1998年APPLE最低價一度只有7.66美元，但是APPLE股價大漲後，2000年及2005年APPLE分割過一次，等於是1股變成4股，APPLE市值從5、60億美元，如今上升到2千多億美元，這是新世紀的科技神話。
iPad問世，大家第一個想到是小筆電今年可能很坎坷，還有電子書衝擊也會很大，大家只要看看AMAZON，台灣的元太科技就知道這個衝擊了。今年外資看ＮＢ大好，但是宏 （2353）、仁寶（23324）、廣達（2382）、華碩（2357）頻創新低，代表台灣去年最有競爭力的小筆電威脅大了，還有iPhone的威力依舊，大家對宏達電（2498）仍不可太樂觀。
今年新電子產品很多，APPLE崛起，已成為全美第3大市值企業，今年全世界還有一個戲碼，那就是微軟與APPLE的市值爭霸，目前微軟2574億美元，領先差距愈來愈小，我的判斷，APPLE在3個月之內，市值會正式超越微軟，下一個目標則是過EXXON石油。
【2010年04月09日 謝金河◎ 現為財金文化董事長 】
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